"셀트리온헬스케어, 합병을 통한 수직계열화는 기업가치 평가 시 프리미엄 요건" -유진證

유진투자증권은 19일 셀트리온헬스케어에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 9만원으로 유지했다.


유진투자증권 권해순,김시윤 애널리스트가 작성한 셀트리온헬스케어 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 90,000원 유지
▶ 2025년 예상 실적 기준 Target P/E 45배, 유플라이마, 램시마SC 출시로 2024~2025년 매출 고성장 예상
▶ 유플라이마 판매는 4분기부터 본격화, 3분기에는 보험 목록에 등재되는 것이 중요
▶ PBM 리스트에 2~3개의 아달리무맙 제품 등재 예상됨. 시장 침투율이 확인되는 3분기 말이 세번째 변곡점
▶ 유플라이마의 미국 시장 진출과 직판 성공으로 기업 펀더멘털이 레벨 업 될 것
▶ 합병을 통한 수직계열화는 기업가치 평가 시 프리미엄 요건으로 작용할 것

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com