"HK이노엔, 신규 계약 체결로 수익성 개선 예상" -다올투자證

다올투자증권은 10일 HK이노엔에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 4만5000원으로 유지했다.


다올투자증권 이지수 애널리스트가 작성한 HK이노엔 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2Q23 매출액 2,118억원(-15.9% YoY, +14.6% QoQ), 영업이익 134억원(-24.1% YoY, +137.5% QoQ)으로 추정
▶ 케이캡 재고 조정으로 인한 출하량 감소와 MSD 백신 기저효과에도 불구하고 다른 제품 및 컨디션 매출 성장으로 시장 컨센서스 부합할 전망
▶ 하반기에는 케이캡의 중국 로열티 매출과 동남아시아 및 중남미향 매출이 본격적으로 발생되고, 유럽 기술이전 계약 체결 기대. 파트너사와의 국내 판매 계약은 연말 만료될 예정으로 신규 계약 체결로 수익성 개선 예상.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com