"하나금융지주, 자본비율 개선에 따른 추가 주주환원 기대" -DB금투

DB금융투자는 28일 하나금융지주에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 5만6000원으로 유지했다.


DB금융투자 정광명 애널리스트가 작성한 하나금융지주 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 기대치 하회
▶ 지배주주순이익은 +11.0%YoY인 9,160억원으로 컨센서스를 하회
▶ 2,703억원의 추가충당금과 증권 자회사 관련 비용 영향(CFD 관련 충당금 500억원, IB자산 평가손실 400억원, 펀드 관련 보상 비용 530억원)
▶ 견조한 대출자산 증가가 NIM 부진을 상쇄
▶ NIM은 -6bpQoQ, 원화대출은 +2.4%QoQ
▶ NIM 하락에도 순이자이익 전분기대비 증가
▶ 자본비율 개선에 따른 추가 주주환원 기대
▶ 기업대출이 고성장해 RWA가 크게 증가한 영향으로 CET1 비율 하락
▶ 하반기에는 상반기보다 낮은 대출 증가세가 예상된다는 것을 고려하면 하반기 13% 이상의 CET1 비율 달성 예상

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com