"빙그레, 하반기 이익 추정치 상향"-SK證

SK증권은 21일 빙그레에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 8만4000원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 SK증권이 제시한 목표주가 7만원 대비 20% 높은 수준이다.


SK증권 박찬솔 애널리스트가 작성한 빙그레 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶2Q23 영업이익률은 11.9%로 2012년과 유사한 이익률 레벨 기록
▶영업이익률 개선은 광고비를 작년대비 134억원 가량 축소하며 달성
▶냉장 신제품이 시장에 어느 정도 안착하면서 광고비를 줄이고 있는 것으로 파악
▶따라서 하반기에도 보수적인 광고비 지출로 높은 이익률 달성 기대
▶하반기 이익 추정치 상향, 멀티플 12년 기준 12MF로 변경. 목표주가 8.4만원으로 상향

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com