"삼성중공업, 3분기 영업이익은 시장 예상을 40% 상회" -삼성證

삼성증권은 30일 삼성중공업에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 1만300원으로 유지했다.


삼성증권 한영수,이가영 애널리스트가 작성한 삼성중공업 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3분기 영업이익은 시장 예상을 40% 상회. 드릴십 재고 평가 이익(440억), 임단협 타결 관련 비용(220억)이 반영. 이를 모두 제거해도, 기존 시장 예상에 부합.
▶ 올해 매 분기 수익성 개선은 매출 증가와 저가 물량 소진 때문. 이번 분기 수익성이 경쟁사 대비 우수했던 이유는 외인 근로자와 해외 외주 물량을 적극 활용한 덕분.
▶ 상기 언급한 수익성 개선은 일시적이기보다 구조적 변화. 유가 강세 속 FLNG 수주도 단기 모멘텀으로 작용할 것. 업종 내 차선호주로 추천.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com