"효성티앤씨, 전방 고객사들의 재고 감소 추이" -하이투자證

하이투자증권은 13일 효성티앤씨에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 46만원으로 유지했다.


하이투자증권 전유진,이주완 애널리스트가 작성한 효성티앤씨 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 동사에 대한 매수의견, 목표주가 46만원 유지. 목표주가는 23~24년 BPS 추정치에 글로벌 Peer 평균 PBR 1.43배 적용해 산출
▶ 스판덱스 시황은 지난 7월을 바닥으로 점진적인 회복 구간에 진입한 것으로 판단하는데, 중국 업체들의 가동률 상향에도 재고가 크게 변하지 않고 유지되고 있음이 이를 잘 방증
▶ 한편, 전방 고객사들의 재고 감소 추이도 내년 동사의 판매량 확대를 지지해줄 수 있는 여건이 될 듯

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com