"대한항공, 매출 성장에도 이익 감소세가 이어지는 상황" -삼성證

삼성증권은 15일 대한항공에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 3만1000원으로 유지했다.


삼성증권 김영호,이가영 애널리스트가 작성한 대한항공 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 매출액이 전년 대비 8.6% 증가한 4.2조원을 달성한 반면, 영업이익은 32.2% 감소한 5, 430억원을 기록했으나, 당사 기대치를 상회.
▶ 국제선 여객 매출이 약 2.4조원으로 사상 최고치를 기록 했음에도 화물 yield 하락세가 이어지면서 4Q22부터 매출 성장에도 이익 감소세가 이어지는 상황.
▶ 기대를 상회하는 실적을 반영하여 2024년 영업이익 추정치를 10% 상향하나, 글로벌 peer 평균 multiple 하락을(-12%) 반영하여 목표주가 31,000원을 유지.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com