"삼성전기, 4분기 실적도 고객사 재고조정 여파" -현대차證

현대차증권은 21일 삼성전기에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 18만원으로 유지했다.


현대차증권 노근창,윤동욱 애널리스트가 작성한 삼성전기 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 핵심 Cash Cow인 MLCC의 3분기 매출액은 USD기준으로 QoQ로 9.2% 증가하였지만, Commodity제품 위주로 수요가 증가하면서 제품 Mix는 악화되었고 Blended ASP와 수익성 모두 하락
▶ 4분기 매출액은 고객사 재고조정 여파로 QoQ로 8.3% 감소한 2.16조원이 예상되며, 영업이익은 QoQ로 29.5% 감소한 1,293억원을 기록할 것으로 전망

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com