"스튜디오드래곤, 꾸준한 미국 시장 성과" -유진證

유진투자증권은 22일 스튜디오드래곤에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 7만5000원으로 유지했다.


유진투자증권 이현지 애널리스트가 작성한 스튜디오드래곤 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ Investment Point: 1) OTT향 선판매 및 오리지널 리쿱율 상향, 2) 꾸준한 미국 시장 성과
▶ 1) 내년 1월부터 넷플릭스 오리지널 작품의 리쿱율 상향되며 작품당 마진 개선될 것으로 전망. 편성 축소에도 오리지널 및 선판매 작품의 리쿱율 상향으로 이익 단에서의 성장세 지속될 것으로 기대하며, 지역별 판매를 통해 견조한 수익성 시현 기대
▶ 2) 미국향 기획개발 IP 다수 보유하고 있으며, ‘The Big Door Prize S2’ 딜리버리 이후 매년 꾸준히 1편 이상의 시리즈 오더 받는 점 긍정적. 미국 시장에서의 성과 지속되는 점 주목할 만하며, 시작은 오리지널이지만 향후 자체 IP를 활용한 드라마 제작 기대

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com