영원무역, 목표가 18%↓ 5만원 제시-메리츠證

메리츠증권은 17일 영원무역에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 5만원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 메리츠증권이 제시한 목표주가 6만1000원 대비 18% 낮은 수준이다.


메리츠증권 하누리 애널리스트가 작성한 영원무역 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1Q24 매출액 7,097억원 (-16%), 영업이익 710억원 (-58%, OPM 10%)
▶ OEM: VF 역성장 전환, Lulu 신장률 축소 -> 매출 -5%, 영업이익 -39%
▶ Scott: 판매 부진 및 코로나 특수 제거 -> 매출 -35%, 영업손실 161억원 (적전)
▶ Scott 재고 부담 & 방글라데시 임금 상승 > OEM 회복
▶ 실적 개선 및 주가 상승 반전 쉽지 않을 전망, 보수적 접근

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com