한온시스템, 목표가 23%↓ 6500원 제시-현대차證

현대차증권은 16일 한온시스템에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 6500원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 현대차증권이 제시한 목표주가 8500원 대비 23% 낮은 수준이다.


현대차증권 장문수,백주호 애널리스트가 작성한 한온시스템 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2Q24 영업이익은 687억원(-52.1% yoy, OPM 2.8%) 기록, 컨센서스 17.7% 하회 전망. 전기차 판매 부진 영향으로 수익성 회복 지연. 진행 중인 원가 절감 효과는 2H24 작동 전망
▶ 2Q24 Preview: 더딘 수익성 회복, 개선 전략의 효과는 하반기 이후 기대
▶ 대주주 변경으로 인한 시너지를 설득하는 것이 관건. 압도적인 전동화 수주에도 전기차 확산의 Chasm 우려와 고객사 부진, 배당정책 변경 운영 등 주가 부진 요인의 극복도 필요

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com