에스엠, 목표가 10만원 유지...전일종가 7만7300원 -다올투자證

다올투자증권은 6일 에스엠에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 10만원으로 유지했다.


다올투자증권 김혜영 애널리스트가 작성한 에스엠 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3Q24P 연결 매출액은 2,422억원(-9.0% YoY, -4.6% QoQ)으로 시장 컨센서스 부합, 영업이익은 133억원(-73.7% YoY, -46.0% QoQ)으로 시장 컨센서스 하회
▶ 별도 영업이익은 271억원, OPM은 15.9%로 양호한 실적 기록. 그러나 자회사 적자로 인한 영업이익 훼손이 4개 분기 연속으로 시현되며 연결 영업이익은 감소.
▶ 자회사 매각 실현 전까지 이익률 개선은 쉽지 않을 전망. 추가적으로 이번 분기에는 디어앨리스 데뷔 방송 제작비 영향이 일회성으로 반영

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com