CJ ENM, 목표가 11%↓ 9만1000원 제시-삼성證

삼성증권은 8일 CJ ENM에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 9만1000원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 삼성증권이 제시한 목표주가 10만3000원 대비 11% 낮은 수준이다.


삼성증권 최민하,강영훈 애널리스트가 작성한 CJ ENM 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3분기 영업이익은 158억원(+114% YoY)으로 개선세는 이어갔으나, 예상보다 적은 피프스시즌의 납품 등으로 컨센서스 하회. CJ라이브시티 관련 손상 처리로 순손실 시현
▶ 티빙은 야구 시즌 종료로 4분기는 트래픽이 주춤할 전망이나, 25년에는 높아진 구독자 수로 시작하는 만큼 금년 대비 개선된 손익 예상
▶ BUY 의견은 유지하나, 개선 속도가 예상보다 느린 점을 반영해 영업가치를 낮추고, 목표주가를 91,000원(SOTP 방식)으로 12% 하향

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com