한화생명, 목표가 3800원 유지...전일종가 2750원 -다올투자證

다올투자증권은 14일 한화생명에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 3800원으로 유지했다.


다올투자증권 김지원 애널리스트가 작성한 한화생명 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3Q24P 별도기준 영업이익 3,149억원(YoY 흑전, QoQ +47.1%), 당기순이익 2,711억원(YoY 흑전, QoQ +57.3)으로 컨센서스 -13.6% 하회
▶ CSM 잔액 9.1조원. 상각 전 CSM 잔액 변화율 2.0%(QoQ +0.7%p). (+) 신계약 CSM 5,420억원(QoQ +12.7%) 증가, (-) CSM 조정 4,425억원(QoQ flat) 기록
▶ 신계약 CSM은 물량 효과를 수익성 하락 효과가 일부 상쇄한 것으로 분석

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com