코티(COTY), FY25 및 4분기 실적 발표; FY26에서 순차적인 LFL 및 EBITDA 개선 목표, 2H26에서 성장으로 복귀

코티(COTY, COTY INC. )는 FY25 및 4분기 실적을 발표했고, FY26에서 순차적인 LFL 및 EBITDA 개선 목표를 세웠으며, 2H26에서 성장으로 복귀할 계획이다.

20일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 8월 20일, 코티(뉴욕증권거래소: COTY, 파리: COTY)는 2025년 6월 30일로 종료된 회계연도 전체 및 4분기 실적을 발표했다.

복잡한 2025년 배경 속에서 코티는 4분기 실적이 예상에 부합하며, FY25 총 매출 총 이익률을 확대하고 FY26 및 그 이후의 운영 및 재무 추세 개선을 위한 다각적인 계획을 시작했다. 코티의 CEO인 수 나비는 "코티는 5년간의 변혁과 검증된 실행을 통해 재충전된 강점의 위치에서 운영하고 있다"고 말했다.

"FY21부터 FY25까지 우리는 프레스티지 향수 판매에서 10%의 순매출 연평균 성장률(CAGR)과 소비자 뷰티 판매에서 2%의 순매출 CAGR을 달성했으며, 강력한 이익 확대와 3배의 레버리지 감소를 이루어냈다. 이는 12개의 신용 평가 기관의 등급 상향에 기여했다. FY25에서는 미국 시장의 부진, 소매업체의 재고 조정, FY24의 강력한 향수 판매 후의 조정, 대량 화장품의 압박 등 여러 어려움에도 불구하고, 우리는 신속하고 집중적으로 코티를 일관되고 수익성 있는 성장 경로로 되돌리기 위해 노력했다.

또한, 디지털 및 전자상거래 팀을 시장과 브랜드 내에 통합하여 10억 달러의 전자상거래 수익을 지원했으며, CIO를 승진시켜 수요 계획, 조달, 미디어 배분, 마케팅 콘텐츠 및 백오피스 프로세스 전반에 걸쳐 AI를 가속화하고 있다.

글로벌 관세 환경의 변화 속에서 우리는 미국 내 대량 향수, 프레스티지 향수 및 기타 인접 제품의 생산을 미국 제조 공장으로 이전하여 경쟁력을 강화하고 있다. FY25의 조정된 EBITDA는 1,082백만 달러, 마진은 18.4%로 60bp 증가했으며, FY25 조정 EPS는 0.50달러로, 약 2억 8천만 달러의 자유 현금 흐름을 기록했다.

소비자 뷰티에 대한 수요는 여전히 견조하게 성장하고 있으며, 향수 카테고리의 성과가 지속되고 있다. 코티는 고가 및 저가 가격대 모두를 겨냥하는 유일한 글로벌 향수 기업으로서, 불확실한 경제 환경 속에서 소비자들이 기분을 전환하기 위해 소소한 사치를 추구하는 '트리트노믹스' 트렌드에 부합하고 있다.

실제로 우리는 FY25에서 초프리미엄 향수에서 +9%, 프레스티지 향수에서 +2%, 소비자 뷰티 향수에서 +8%의 LFL 매출 성장을 달성했다. FY26에서의 지속적인 LFL 매출 및 조정 EBITDA의 안정적이고 순차적인 개선을 기대하고 있으며, 2H26에서 성장으로 복귀할 것으로 예상하고 있다.

코티는 전략적 실행, 저조한 성과 영역의 능동적 관리 및 조직적 규율을 통해 유망하지만 역동적인 뷰티 시장에서 승리할 준비가 되어 있다. FY25의 재무 결과는 다음과 같다.

FY25 총 매출은 5,892.9백만 달러로 4% 감소했으며, 프레스티지 매출은 3,820.2백만 달러로 1% 감소했다. 소비자 뷰티 매출은 2,072.7백만 달러로 8% 감소했다.

FY25의 보고된 총 매출 총 이익률은 64.8%로 40bp 증가했으며, 조정된 총 매출 총 이익률은 64.9%로 50bp 증가했다. FY25의 보고된 운영 이익은 241.1백만 달러로 56% 감소했으며, 보고된 순손실은 381.1백만 달러로 전년 대비 감소했다.

FY25의 조정된 운영 이익은 852.9백만 달러로 1% 감소했으며, 조정된 EBITDA는 1,081.7백만 달러로 1% 감소했다. FY25의 총 부채는 4,008.4백만 달러로 증가했으며, 재무 순부채는 3,751.3백만 달러로 증가했다.

코티의 25.8%의 웰라 지분 가치는 1,002.0백만 달러로, 경제적 순부채는 2,749.3백만 달러로 집계되었다.



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