할리 데이비슨, 2분기 순이익 8000만 달러 기록... 연간 가이던스 상향 조정

할리 데이비슨(HARLEY DAVIDSON, NYSE:HOG)은 2026년 7월 23일(현지시간) 2026년 2분기 실적을 발표하고, 모터사이클 부문의 실적 개선과 상반기 성과를 바탕으로 2026년 연간 실적 가이던스를 상향 조정했다고 밝혔다. 할리 데이비슨의 2분기 연결 매출은 12억 3000만 달러로 전년 동기 대비 6% 감소했다. 연결 영업이익은 7600만 달러로 전년 동기 대비 32% 줄었으며, 연결 영업이익률은 전년 동기 8.6%에서 6.2%로 하락했다. 할리 데이비슨 귀속 당기순이익은 8000만 달러로 전년 동기 대비 26% 감소했으며, 희석 주당순이익(EPS)은 0.75달러로 전년 동기 대비 15% 줄었다. 회사 측은 금융 서비스 부문(HDFS)이 자본 효율화 모델로 전환하면서 실적이 감소했으나, 핵심 사업인 모터사이클 부문(HDMC)의 실적 개선이 이를 일부 상쇄했다고 설명했다.

모터사이클 부문인 HDMC의 2분기 매출은 11억 400만 달러로 전년 동기 대비 6% 증가했다. 이 중 모터사이클 판매 매출이 8억 4800만 달러로 9% 증가했고, 의류 및 라이선싱 매출은 6200만 달러로 2% 늘었다. 반면 부품 및 액세서리 매출은 1억 7700만 달러로 5% 감소했다. HDMC의 영업이익은 7200만 달러로 전년 동기 대비 18% 증가했으며, 영업이익률은 6.6%로 전년 동기 대비 0.7%포인트 상승했다. 비GAAP 기준 조정 EBITDA는 1억 1500만 달러로 18% 증가했으며, 조정 EBITDA 마진은 10.4%로 전년 동기(9.3%) 대비 1.1%포인트 개선됐다. 2분기 글로벌 모터사이클 출하량은 39,209대로 전년 동기 대비 9% 증가했다. 글로벌 딜러의 신규 모터사이클 재고는 전년 동기 대비 17% 감소했다. 소매 판매의 경우 글로벌 전체 판매량이 42,467대로 전년 동기 대비 1% 증가했다. 지역별로는 북미 소매 판매가 3% 증가한 29,751대를 기록했다. 반면 유럽·중동·아프리카(EMEA) 지역은 독일 지역의 감소로 인해 9% 줄어든 6,959대에 그쳤다. 아시아 태평양 지역은 4,990대로 전년 동기 수준을 유지했으며, 라틴 아메리카는 멕시코의 강세로 4% 증가한 767대를 기록했다. 한편 할리 데이비슨은 지난 6월 신모델인 '2026 슈퍼 글라이드(Super Glide)'를 출시했다.

금융 서비스 부문인 HDFS의 2분기 매출은 1억 1700만 달러로 전년 동기 대비 55% 급감했으며, 영업이익은 2200만 달러로 69% 감소했다. 이는 2025년 하반기에 진행된 대출 자산 매각으로 인해 소매 금융 채권 규모가 축소된 영향이다. 전기 모터사이클 부문인 라이브와이어(LiveWire)의 2분기 매출은 전기 모터사이클 및 스테이시크(STACYC) 전기 밸런스 바이크 판매 증가로 전년 동기 대비 52% 증가한 900만 달러를 기록했다. 라이브와이어의 영업손실은 1800만 달러로 전년 동기(1900만 달러 손실) 대비 소폭 개선됐다.

할리 데이비슨은 2분기 성과를 바탕으로 2026년 연간 실적 전망치를 일제히 상향 조정했다. HDMC의 연간 글로벌 모터사이클 소매 판매량 및 도매 출하량 전망치를 기존 13만~13만 5000대에서 13만 3500~13만 8500대로 각각 높여 잡았다. HDMC의 연간 영업이익 전망치 또한 기존 '4000만 달러 손실~1000만 달러 이익'에서 '1000만~5000만 달러 이익'으로 상향했다. HDFS의 연간 영업이익 전망치도 기존 4500만~6000만 달러에서 5500만~6500만 달러로 상향 조정했다. 다만 라이브와이어의 연간 영업손실 전망치(7000만~8000만 달러)와 연간 자본 투자 전망치(1억 7500만~2억 달러)는 기존대로 유지했다. 아티 스타스(Artie Starrs) 할리 데이비슨 사장 겸 최고경영자(CEO)는 "우리의 2분기 실적은 국내 소매 사업의 강세, 건강한 딜러 재고 수준에 대한 지속적인 집중, 그리고 딜러 네트워크의 예외적인 헌신을 반영한다"며 "우리는 또한 '백 투 더 브릭스(Back to the Bricks)' 전략적 이니셔티브에 대해 의미 있는 진전을 이루어 비즈니스 전반의 실행력을 강화하고 수익성을 개선했다. 이러한 진전과 상반기 실적, 시장 점유율 상승을 고려해 연간 가이던스를 상향 조정하며, 주주들을 위한 장기적 가치 창출 능력에 대해 계속해서 자신감을 갖고 있다"고 밝혔다.

한편 할리 데이비슨은 2026년 상반기(6개월간) 영업활동을 통해 6000만 달러의 순현금을 사용했다. 이 기간 동안 회사는 4100만 달러의 현금 배당금을 지급했으며, 재량에 따라 1억 5800만 달러 규모의 자사주(790만 주)를 매입했다. 2026년 6월 30일 기준 회사의 현금 및 현금성 자산은 19억 달러이다. 상반기 효과세율은 25%를 기록했다. 할리 데이비슨은 할리 데이비슨 모터 컴퍼니의 모회사이자 할리 데이비슨 파이낸셜 서비스 및 라이브와이어 그룹의 지배 지분을 보유하고 있다.

#할리데이비슨 #HOG #실적발표 #가이던스상향

※ 본 보고서는 AI가 생성한 참고 자료로, 번역 과정 및 기사 작성 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다.
투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.

데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com