이스태블리시먼트 랩스, 2분기 매출 6754만 달러…전년비 31.7% 증가

글로벌 의료기기 기업 이스태블리시먼트 랩스 홀딩스(ESTABLISHMENT LABS HLDGS INC, NASDAQ:ESTA)가 2026년 2분기 실적을 발표했다. 매출이 큰 폭으로 성장하고 영업적자가 크게 줄어들면서 연간 실적 전망치도 상향 조정했다.

이스태블리시먼트 랩스의 2분기 매출은 6754만 2000달러로 전년 동기 5130만 달러 대비 31.7% 증가했다. 특히 미국 시장 내 모티바(Motiva USA) 매출이 전년 동기 1030만 달러에서 이번 분기 2470만 달러로 크게 늘어나며 성장을 견인했다. 최소 침습 플랫폼 매출은 1210만 달러를 기록했다.

매출 증가와 함께 수익성도 개선됐다. 2분기 매출총이익은 4771만 1000달러로 매출총이익률 70.6%를 기록해 전년 동기(68.8%) 대비 1.8%포인트 상승했다. 회사 측은 고마진 미국 사업과 최소 침습 플랫폼의 성장에 따른 지리적·채널별 포트폴리오 개선이 이익률 상승을 이끌었다고 설명했다.

영업적자 대폭 축소 및 조정 EBITDA 흑자 전환

2분기 영업손실은 429만 달러로 전년 동기 1410만 7000달러 대비 적자 폭을 크게 줄였다. 당기순손실 역시 전년 동기 1659만 3000달러에서 이번 분기 1174만 8000달러로 감소했다. 비일반회계기준(Non-GAAP) 지표인 조정 EBITDA는 368만 7000달러를 기록하며 전년 동기 852만 8000달러 적자에서 흑자 전환에 성공했다.

이번 분기 총 영업비용은 5200만 1000달러로 전년 동기 4937만 9000달러 대비 소폭 증가하는 데 그쳤다. 여기에는 부채 차환 및 구조조정 관련 일회성 비용 220만 달러가 포함됐다. 일회성 비용을 제외한 조정 영업비용은 전년 동기 대비 2.0% 증가해, 매출 성장률(31.7%)을 크게 밑돌며 사업 확장에 따른 운영 레버리지 효과를 나타냈다.

이스태블리시먼트 랩스의 2026년 6월 30일 기준 현금 및 현금성 자산 잔액은 7115만 7000달러다. 상반기 영업활동으로 인한 현금흐름은 2091만 2000달러 유출을 기록해 전년 동기(3947만 8000달러 유출) 대비 적자 폭이 완화됐다. 재무활동에서는 오크트리(Oaktree) 신용 약정을 통해 2억 6500만 달러를 조달하고 기존 부채 2억 4636만 7000달러를 상환하는 등 부채 재조정을 진행했다.

연간 매출 가이던스 상향 조정

실적 호조에 힘입어 이스태블리시먼트 랩스는 2026년 연간 매출 전망치(가이던스)를 기존 2억 6650만~2억 6850만 달러에서 2억 6900만~2억 7100만 달러로 상향 조정했다.

피터 칼디니(Peter Caldini) 최고경영자(CEO)는 "글로벌 시장에서의 강력한 실행력과 최소 침습 플랫폼의 채택 가속화, 수익성 개선을 바탕으로 연간 매출 전망치를 높였다"며 "사업이 고성장과 함께 잉여현금흐름 흑자를 동시에 달성하는 변곡점에 도달함에 따라 2026년 하반기와 2027년까지 강력한 성장을 이어갈 것"이라고 전했다.

이스태블리시먼트 랩스 홀딩스는 여성의 건강과 웰빙을 위한 가슴 성형 및 재건 분야의 의료기기를 개발·제조하는 글로벌 메디컬 테크놀로지 기업이다. 코스타리카에 위치한 두 곳의 제조 시설에서 제품을 생산하며, 전 세계 100여 개국에 모티바(Motiva) 가슴 보형물과 최소 침습 플랫폼인 미아 펨tech(Mia Femtech) 등을 공급하고 있다.

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