프리시전 옵틱스, 연간 매출 65% 증가…고객 편중 심화 속 적자 축소

미국의 광학 기기 개발 및 제조업체 프리시전 옵틱스(PRECISION OPTICS INC(MASS), NASDAQ:POCI)가 시스템 제조 부문의 성장에 힘입어 연간 매출이 65% 늘고 적자 폭을 크게 줄였다. 다만 특정 고객에 대한 매출 편중 현상은 이전보다 한층 심화된 것으로 나타났다.

프리시전 옵틱스가 28일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 연간보고서(10-K)에 따르면, 2026 회계연도(2025년 7월~2026년 6월) 매출은 3153만 1765달러로 전년(1909만 1269달러) 대비 65.2% 증가했다. 고객 수요가 크게 늘고 생산 능력을 확충한 시스템 제조 부문 매출이 2262만 8047달러로 172.9% 급증해 성장을 견인했다. 이 부문 매출 비중은 전체의 71.8%로 전년 43.4%에서 높아졌다.

광학 부품 및 조립품을 공급하는 로스 옵티컬(Ross Optical)은 491만 538달러로 31.7% 늘어 비중 15.6%를 기록했다. 엔지니어링 디자인 서비스는 단일 사용 방광내시경 프로그램이 개발 단계에서 생산 단계로 이전되면서 347만 3640달러로 29.7% 줄었고, 비중도 11.0%로 낮아졌다. 방산업체의 신규 생산 주문이 지연된 마이크로 광학 연구소 매출은 51만 9540달러로 75.7% 감소했다.

수익성도 개선됐다. 매출총이익은 543만 1220달러로 전년(340만 4433달러)보다 늘었으나 매출총이익률은 17.8%에서 17.2%로 낮아졌다. 영업손실은 350만 8608달러로 전년(555만 1291달러) 대비 줄었고, 세전손실은 362만 4933달러(전년 577만 8310달러), 순손실은 362만 9891달러(전년 578만 246달러)를 기록했다. 기본 및 희석 주당순손실은 0.43달러로 전년 0.85달러에서 개선됐다.

현금 확충과 부채상환비율 요건 면제

올해 6월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 984만 1142달러로 1년 전(177만 3735달러)보다 크게 늘었다. 지난 3월 30일 종결된 공모에서 순액 1063만 678달러를 조달한 영향이다. 회사 측은 보유 현금과 영업활동에서 창출되는 현금, 신용한도, 자본시장 조달 능력으로 이번 보고서 제출일로부터 최소 12개월간 운전자본과 설비투자 수요를 충족할 수 있을 것으로 판단했다.

다만 대출 약정의 최소 연간 부채상환비율(DSCR) 1.2배 요건은 6월 30일 기준으로 충족하지 못했다. 대주는 지난 9월 25일 2026 회계연도분 요건 준수를 면제하고 해당 조항을 200만 달러 최소 유동성 요건으로 대체했다. 기존 기한부 대출은 유지되며, 회전 신용한도는 차입기준 요건과 5000달러의 면제 수수료를 조건으로 75만 달러까지 이용할 수 있고 DSCR 1.2배를 달성하면 125만 달러로 확대된다.

특정 고객 매출 비중 68%로 상승…의존도 심화 우려

실적 성장세에도 불구하고 특정 고객에 대한 의존도가 크게 높아진 점은 잠재적 위험 요인으로 지적된다. 이번 회계연도에 단 두 곳의 고객이 전체 매출의 68%를 차지했다. 최대 고객 한 곳의 매출 비중이 약 41%에 달했으며, 두 번째로 큰 고객의 비중은 27%를 기록했다. 이는 전년 두 고객의 매출 비중이 각각 22%, 20%로 총 42% 수준이었던 것과 비교해 고객 집중도가 크게 심화된 수치다.

매출채권 역시 특정 고객에 집중됐다. 올해 6월 30일 기준 두 고객의 매출채권 잔액이 전체 매출채권의 각각 34.4%와 22.8%를 차지해 총 57.2%에 달했다. 전년 같은 시점(각각 32.1%, 17.9%) 대비 집중도가 더욱 높아졌다. 회사 측은 보고서를 통해 "이들 주요 고객을 잃을 경우 사업에 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 대규모 미수금 회수 불능 사태가 발생할 경우 재무 상태에 악영향을 줄 수 있다"고 설명했다.

프리시전 옵틱스는 1982년 설립된 광학 기기 전문 기업으로 의료기기와 방산·우주항공 분야를 중심으로 첨단 광학 장비 및 미세 렌즈를 개발·제조하고 있다. 본사는 미국 매사추세츠주 리틀턴에 위치해 있으며, 올해 6월 30일 기준 108명의 전원 상근직 직원을 두고 있다.

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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com