탈런 에너지, 신임 CEO에 테리 너트 사장 선임…15억 달러 가속자사주매입 계약

미국의 독립 발전 기업 탈런 에너지(Talen Energy Corporation, NASDAQ:TLN)가 29일(현지시간) 차기 최고경영자(CEO) 선임과 15억 달러 규모의 가속자사주매입(ASR) 계약, 자사주 매입 프로그램 확대를 함께 발표했다.

이사회는 테리 너트(Terry Nutt) 현 사장을 차기 CEO로 선임했으며, 선임은 2027년 1월 1일부터 효력이 발생한다. 너트 사장은 CEO 취임과 동시에 이사회에도 합류한다. 맥 맥파랜드(Mac McFarland) 현 CEO는 올해 12월 31일까지 CEO와 이사직을 유지한 뒤, 2027년 3월 은퇴할 때까지 선임 고문으로 활동한다. 회사는 이 전환 기간이 질서 있는 인수인계와 전략·운영·자본배분 우선순위의 연속성을 지원하기 위한 것이라고 설명했다.

너트 사장은 규제가 완화된 에너지 산업에서 25년 이상 경력을 쌓았다. 2023년 7월부터 2025년 12월까지 탈런 에너지의 최고재무책임자(CFO)를 지냈고, 2025년 12월부터 사장으로서 회사의 운영, 상업 활동, 행정 및 대외 업무를 총괄해 왔다. 탈런 에너지 합류 전에는 2018년부터 2023년까지 EDF 트레이딩 노스 아메리카(EDF Trading North America)의 CFO 겸 매니징 디렉터를 맡았고, 그 이전에는 비스트라(Vistra Corporation)와 그 전신 회사들에서 재무·리스크 관리 고위직을 거쳤다.

너트 사장은 CEO로서의 책임을 반영한 새 고용계약을 체결했다. 초기 계약 기간은 2028년 2월 28일까지이며, 어느 한쪽이 90일 전 서면으로 갱신 거절을 통보하지 않는 한 1년씩 자동 갱신된다.

자사주 매입 한도 30억 달러로 확대

이사회는 자사주 매입 프로그램(SRP)의 잔여 한도를 2028년 12월 31일까지 30억 달러로 늘렸다. 이 한도에는 이날 발표한 15억 달러 규모의 ASR이 포함되며, 이를 제외하고 2028년까지 추가 매입에 쓸 수 있는 한도는 15억 달러다. 이는 이날 이전에 완료한 ASR 및 자사주 매입과는 별개다. 탈런 에너지는 2026년 3분기 들어 현재까지 60만 주를 매입했다.

ASR 계약 상대방은 골드만삭스(Goldman Sachs & Co. LLC)와 방코 산탄데르(Banco Santander, S.A.)다. 탈런 에너지는 총 15억 달러를 지급하고, 2026년 9월 28일 종가 기준 예상 매입 주식 수의 약 80%인 약 400만 주를 먼저 인도받는다. 최종 매입 주식 수는 ASR 기간 중 일별 거래량가중평균가격(VWAP)의 산술평균에서 합의된 할인분을 차감한 가격을 기준으로 정해진다. 최종 정산 때 회사는 추가 주식을 받을 수 있으며, 일부 경우에는 회사 선택에 따라 현금이나 주식으로 정산 대금을 지급해야 할 수도 있다.

이번 ASR은 매입 가격에 상하한을 두지 않는(uncollared) 방식으로, 2027년 1분기 말까지 완료될 예정이다. 회사는 현재 주가 기준으로 이번 ASR을 통해 발행주식의 10% 이상을 매입하게 되며, 주당 잉여현금흐름이 늘어날 것으로 예상한다고 밝혔다.

용량 매출 유동화로 재원 마련

회사는 ASR 재원을 주로 PJM 2027/2028 및 2028/2029 인도연도와 연계된 약 15억 달러 규모의 낙찰 용량 매출(cleared capacity revenues)을 유동화해 마련할 계획이다. 이 유동화 거래는 씨티(Citi)와 SOFR에 200bp(2%포인트)를 더한 금리로 실행됐다. 회사는 이 거래가 계약된 미래 현금흐름 일부를 앞당기면서도 유동성을 유지하는 것으로, 목표 순레버리지 비율 3.5배에 부합한다고 설명했다.

탈런 에너지는 2027년 하반기 중 목표 순레버리지 수준에 도달하고, 이후 관련 용량 매출이 발생해 잔여 의무가 줄어들면서 레버리지가 더 낮아질 것으로 예상했다. 또 2026년 하반기부터 2028년 말까지 약 40억 달러의 조정 잉여현금흐름(비GAAP)을 예상하며, 유동화한 용량 매출을 반영하면 같은 기간 조정 잉여현금흐름은 약 28억 달러가 될 것이라고 밝혔다.

콜 멀러(Cole Muller) CFO는 “이번 거래를 마치면 탈런은 3년 전 출범 당시 발행주식의 약 3분의 1을 되사들이게 된다”며 “2027년 하반기까지 목표 순레버리지 비율 3.5배를 달성하는 경로가 분명히 보인다”고 말했다.

탈런 에너지는 미국에서 약 15.5기가와트 규모의 발전 인프라를 소유·운영하는 독립 발전 및 에너지 인프라 기업이다. 여기에는 2.2기가와트 규모의 원자력 발전과 대규모 급전 가능 화력 발전 설비가 포함된다. 미드애틀랜틱, 오하이오, 인디애나, 몬태나에서 발전 설비를 운영하며, 본사는 텍사스주 휴스턴에 있다.

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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com