이노베이티브 아이웨어, 3분기 매출 51% 늘어난 101만 달러…순손실 229만 달러로 확대

스마트 안경 개발업체 이노베이티브 아이웨어(Innovative Eyewear, NASDAQ:LUCY)가 9일(현지시간) 제출한 분기보고서(10-Q)에서 2026년 3분기 매출이 100만 9696달러로 전년 동기 66만 8128달러보다 51% 늘었다고 밝혔다. 같은 기간 순손실은 228만 7141달러로 전년 동기 183만 6267달러보다 커졌다.

주당순손실은 0.27달러로 전년 동기 0.38달러보다 줄었다. 같은 기간 가중평균 유통주식 수는 487만 14주에서 841만 8433주로 늘었다.

회사는 매출 증가가 주로 루시드 아머(Lucyd Armor) 스마트 안전 안경의 판매량 증가와 도매 채널 성장 덕분이라고 설명했다. 3분기에는 미국과 캐나다에서 새로 확보한 대형 소매 파트너 2곳에 대규모 출하가 있었다.

재고충당금 반영에 매출총이익률 하락

3분기 매출원가는 68만 8786달러로 63% 늘어 매출 증가율을 웃돌았다. 일부 공동 브랜드 스마트 안경의 과잉·저회전 재고에 30만 1341달러의 충당금을 쌓은 것이 주된 원인이다. 매출총이익은 32만 910달러였고, 매출총이익률은 32%로 전년 동기 37%보다 약 5%포인트 낮아졌다.

회사는 재고충당금이 매출총이익률을 약 30%포인트, 수수료와 전자상거래 플랫폼 수수료 상승이 약 4%포인트 끌어내렸고, 관세 환급금이 약 12%포인트, 조달 원가 개선이 약 18%포인트를 끌어올렸다고 밝혔다. 관세 환급금은 지난 2월 미국 대법원이 일부 관세를 무효화한 판결에 따른 것이다. 회사는 3분기에 12만 4854달러를 받아 매출원가에서 차감했고, 10월에 추가 환급을 청구했지만 시기와 금액은 크게 불확실하다고 밝혔다.

총영업비용은 265만 9283달러로 전년 동기 216만 5664달러보다 23% 늘었다. 일반관리비가 127만 7308달러에서 157만 8047달러로, 연구개발비가 12만 9984달러에서 42만 3353달러로 늘었다. 판매·마케팅비는 72만 3372달러에서 62만 2883달러로 줄었다.

회사는 일반관리비 증가가 다년 라이선스 계약의 지급액 증가와 인력 충원에 따른 인건비 증가 때문이라고 설명했다. 연구개발비 증가는 루시드 아머 제품군 업그레이드에 대한 신규 투자 때문이다.

9개월 누적 매출은 279만 3776달러로 전년 동기 170만 1859달러보다 64% 늘었다. 누적 순손실은 626만 7327달러로 전년 동기 572만 1064달러보다 늘었고, 주당순손실은 0.89달러(전년 동기 1.62달러)였다.

워런트 유인 행사와 시장가 공모로 자금 조달

회사는 지난 7월 8일 기존 시리즈 G·I 워런트 보유자 1곳과 유인 계약을 맺었다. 보유자는 보통주 220만 544주 규모 워런트의 행사가를 2.60달러에서 1.35달러로 낮춰 현금으로 행사했다. 회사는 그 대가로 행사가 1.10달러의 신규 미등록 시리즈 J 워런트를 최대 660만 1632주 규모로 발행했다. 7월 9일 종결된 이 거래로 회사는 총 약 297만 1000달러, 순 약 256만 2000달러를 조달했다.

1월에는 H.C. 웨인라이트를 판매대리인으로 둔 시장가 공모(ATM)로 보통주 82만 800주를 팔아 총 약 145만 8000달러, 순 약 141만 1000달러를 확보했다.

9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 319만 7061달러로 지난해 말 651만 1036달러에서 줄었다. 단기 미국 국채를 포함한 총유동성은 약 450만 달러이고, 차입금은 없다. 누적결손금은 3859만 4446달러다. 회사는 총유동성에 특수관계사 루시드 리미티드(Lucyd Ltd.)와의 금융 약정을 더하면 최소 향후 12개월간 운영 자금이 충분하다고 밝혔다.

회사는 10월 23일 루시드 리미티드와 금융 약정을 개정해 최대 125만 달러를 인출할 수 있는 취소 불능 권리를 확보했다. 자금은 요청 후 10영업일 안에 지급된다. 발행될 전환사채의 만기는 2028년 4월 30일이며, 주주 승인이 없으면 전환 규모는 개정일 기준 유통 보통주의 19.99%로 제한된다. 회사는 아직 이 약정으로 빌린 돈이 없다.

나스닥 최소 호가 미달과 주식병합 표결

회사는 지난달 9일 나스닥으로부터 보통주 종가 매수호가가 30영업일 연속 1달러를 밑돌아 최소 입찰가 요건을 위반했다는 통지를 받았다. 요건 회복 기한은 2027년 4월 7일이다. 오는 16일 열리는 연례 주주총회에서는 이사회에 1대 2에서 1대 12 사이 비율의 주식병합 권한을 주는 안건이 표결에 부쳐진다.

이노베이티브 아이웨어는 자체 브랜드 루시드(Lucyd)와 노티카, 에디바우어, 리복 공동 브랜드로 스마트 안경을 판매한다. 본사는 미국 플로리다주 노스마이애미에 있다.

박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com