"금호타이어, 4Q21 영업익 BEP 기록…올해 공장이전 Turnaround 발판"-삼성證

삼성증권은 23일 금호타이어에 대한 투자의견을 보유, 목표주가를 4500원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 삼성증권이 제시한 목표주가 7000원 대비 35% 낮은 수준이다.



삼성증권 임은영 애널리스트가 작성한 금호타이어 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4Q21에 영업이익은 BEP 기록: 매출 증가에도 물류비, 인건비 증가 부담 지속.
▶ 2022년 부지 매각 및 공장 이전으로 Turnaround 발판: 2021년 말 빛그린산단에 신공장 건설을 위한 부지 매입 MOU 체결. 1H22 내 광주 공장 부지 매각 예상.
▶ 목표주가 4,500원으로 35.7% 하향: 부지매각 지연 및 물류비 등 원가부담 감안하여 수익추정치 하향. Target Valuation은 EV/EBITDA 4.68배(기존 5.9배) 적용.

이날 금호타이어 주가는 전일대비 0.75% 상승한 4010원으로 마감했다.



주지숙 데이터투자 기자 news@datatooza.com