"스튜디오드래곤, 수익성 높은 작품 편성 시 200억 원대 이익 가능 전망" -대신證

대신증권은 2일 스튜디오드래곤에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 13만원으로 유지했다.


대신증권 김회재 애널리스트가 작성한 스튜디오드래곤 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1Q22 Review: 적은 편성에도 불구하고 높은 효율 달성 편성은 77회(-17회 yoy) 적었지만 작품별로 알찬 성과. 제작편수는 1Q21 10편, 4Q21 10편, 1Q22 8편, 2Q22 13편 예정.
▶ 22년에는 분기 평균 170~180억원 수준을 유지하고 텐트폴 및 OTT향 오리지널 등 수익성 높은 작품 편성 시 200억 원대의 이익도 가능할 것으로 전망. 마진도 꾸준히 개선. OPM 1Q21 15.3%, 4Q21 4.3%, 1Q22 15.0%. 21년10.8%, 22E 15.1%

이날 오후 3시 8분 현재 스튜디오드래곤 주가는 전일대비 2.60% 상승한 7만9000원이다.



권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com