"NHN, 게임 부문 이익 개선이 상당부분 희석될 전망"-삼성證

삼성증권은 9일 NHN에 대한 투자의견을 보유, 목표주가를 2만8000원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 삼성증권이 제시한 목표주가 3만2000원 대비 12% 낮은 수준이다.


삼성증권 오동환 애널리스트가 작성한 NHN 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 웹보드게임 규제 완화 지연과 신사업 관련 비용 증가로 2분기 영업이익은 QoQ 67% 감소한 52억원에 그치며 컨센서스를 66% 하회
▶ 하반기 웹보드게임 규제 완화 효과가 기대되나, 페이, 웹툰, 클라우드 등 신사업에서 빅 플랫폼과 경쟁 지속으로 게임 부문 이익 개선이 상당부분 희석될 전망
▶ 12개월 예상 EPS 하향과 글로벌 피어 밸류에이션 하락을 반영하여 목표주가를 28,000원으로 12.5% 하향하고, 투자의견을 기존 BUY에서 HOLD로 낮춤

이날 NHN 주가는 전일대비 1.75% 상승한 2만9150원으로 마감했다.



권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com