"HL만도, 구조조정 후 턴어라운드 전망 유효" -현대차證

현대차증권은 12일 HL만도에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 6만4000원으로 유지했다.


현대차증권 장문수 애널리스트가 작성한 HL만도 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3Q22 영업이익은 724억원(+36.1% yoy, OPM 4.0%), 컨센서스 0.7% 상회할 전망
▶ 가동률 하락으로 마진 훼손 시켰던 중국 가동이 미국 EV 브랜드와 현지 로컬 업체 등 볼륨 증가와 지난 셧다운 이후 가동 회복되며 구조조정 후 턴어라운드 전망 유효
▶ 리비안 대규모 리콜 등 고객사 악재와 최근 불거진 자동차 수요 peak-out 우려로 글로벌 OEM 포트폴리오 다변화된 HL만도의 주가 낙폭이 유독 큰 상황. 실적 발표 전후 주가 안정화 시 빠른 회복 기대

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com