"효성티앤씨, 중국 제로코로나 정책 완화가 주가의 핵심 트리거"-하나證

하나증권은 17일 효성티앤씨에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 35만원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 하나증권이 제시한 목표주가 65만원 대비 46% 낮은 수준이다.


하나증권 윤재성,신홍주 애널리스트가 작성한 효성티앤씨 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3Q22 영업이익 -404억원(QoQ 적전, YoY 적전) 전망. 컨센 805억원 대폭 하회
▶ 3Q22 물량 감소 및 판가 급락에 따라 스판덱스/PTMG 영업이익은 -429억원을 예상. 중국 수요 부진에 따른 덤핑 물량 출회로 공급과잉 국면 진입된 영향
▶ 4Q22 영업이익 -26억원(QoQ 적지, YoY 적전)으로 적자폭은 줄어들 것. 9월부터 회사의 판매물량이 회복되기 시작. 중국 스판덱스 가동률은 8월 50% 수준에서 현재 78%까지 상향되었고, 재고일수도 8월 50일 수준에서 28일 수준으로 감소. 업황의 최악은 통과하는 중인 것으로 판단. 중국 제로코로나 정책 완화가 주가의 핵심 트리거일 듯

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com