"에스티팜, 목표가 12%↓…11만원 제시"-다올투자證

다올투자증권은 1일 에스티팜에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 11만원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 다올투자증권이 제시한 목표주가 12만5000원 대비 12% 낮은 수준이다.


다올투자증권 이지수 애널리스트가 작성한 에스티팜 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3Q22 연결 기준 매출액 608억원(YoY +31.4%, QoQ +19.0%), 영업이익 45억원 (YoY -41.6%, QoQ +28.5%, OPM 7.5%) 기록
▶ 영업이익은 1) 유럽 CRO 자회사 동물사육시설 증축 등에 따른 비용 증가와 2) 미국 신약개발 자회사 R&D 비용 증가로 시장 기대치 및 당사 추정치 하회
▶ 4Q에는 이연된 올리고뉴클레오타이드 CDMO 매출과 증설 완료된 공장에서 생산된 일부 CDMO 매출이 반영되어 호실적 기대

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com