"에스티팜, 연결자회사 관련 비용 증가로 시장 컨센서스 하회" -다올투자證

다올투자증권은 2일 에스티팜에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 11만원으로 유지했다.


다올투자증권 이지수 애널리스트가 작성한 에스티팜 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 올리고 및 제네릭 API, mRNA 매출 성장했으나 연결자회사 관련 비용 증가로 시장 컨센서스 하회
▶ 2023년에는 1) 신규 수주 계약 증가와 기존 파이프라인 임상 단계 진전에 따른 올리고뉴클레오타이드 매출 성장, 2) mRNA 생산 증가 예상. 이에 따라 투자의견 BUY 및 적정주가 11만원 유지
▶ 임상용 올리고뉴클레오타이드 생산 증가와 mRNA 매출 증가로 탑라인 성장. 그러나 CRO와 미국 mRNA 신약개발 자회사 영업 손실로 시장 기대치 하회

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com