"루트로닉, 해외 주요 법인 매출 확대" -다올투자證

다올투자증권은 9일 루트로닉에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 3만4000원으로 유지했다.


다올투자증권 박종현 애널리스트가 작성한 루트로닉 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1Q23P 매출액 627억원(YoY +10%, QoQ -22%), 영업이익 100억원(YoY -12%, QoQ -51%) 달성하며 당사 추정치 및 컨센서스 하회.
▶ GPM 62.4%로 YoY +2.3%p 개선되었으며 환율(YoY +6%)과 ASP (YoY +19%) 상승이 견인했으나, 원재료비 상승(YoY +11%)으로 제한적 개선.
▶ 2023E 매출액 3,108억원(YoY +18%), 영업이익 645억원(YoY +16%) 전망.
▶ 실적 추정치 하회하였으나, 해외 주요 법인 매출 확대에 따라 고정비 희석되어 영업 레버리지가 발생하는 구조.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com