"주성엔지니어링, 고객사와 제품 라인업이 계속 확대될 전망"-유진證

유진투자증권은 23일 주성엔지니어링에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 2만2000원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 유진투자증권이 제시한 목표주가 1만9000원 대비 15% 높은 수준이다.


유진투자증권 이승우,임소정 애널리스트가 작성한 주성엔지니어링 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 주요 고객사인 SK하이닉스를 비롯한 칩 제조업체들의 장비 투자 축소와 디스플레이 업황 부진 등으로 1분기 실적은 매출 687억원, 영업이익 124억원으로 전년비 36%, 60% 감소.
▶ SK하이닉스의 장비 투자 축소 영향이 크지만, 중화권 고객사들의 투자와 태양광 투자는 큰 차질 없이 진행될 전망.
▶ 2023년 실적은 매출 2,777억원, 영업이익 498억원으로 전년비 37%, 60% 감소 예상. 그러나, 미국과 대만 신규 고객사 확보, 비메모리 장비 신규 매출, 솔라셀 신규 장비 출시, OLED 8.6세대 장비 등 고객사와 제품 라인업이 계속 확대될 전망. 이에 2024년 실적은 매출 4,211억원, 영업이익 1,322억원으로 정상화될 것으로 기대됨.
▶ 기본기가 우수한 국내 대표 반도체/디스플레이 장비사. 투자의견 ‘BUY’ 유지, 목표가 22,000원으로 상향. 중국 익스포저를 감안해 2024년 기준 Target P/E 9.1배 (피어 그룹 대비 30% 할인) 적용.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com