"원익IPS, 2년 연속 실적이 매우 부진"-유진證

유진투자증권은 23일 원익IPS에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 3만5000원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 유진투자증권이 제시한 목표주가 3만3000원 대비 6% 높은 수준이다.


유진투자증권 이승우,임소정 애널리스트가 작성한 원익IPS 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1분기 실적은 매출 1,503억원, 영업손실 107억원으로 적자전환. 최대 고객과 중국 디스플레이 업체들의 투자 축소, 그리고 이연 물량의 인식 시기 불확실성이 지속.
▶ 그러나, 하반기에는 상반기 이연 물량과, 디스플레이와 파운드리향 매출 증가로 상반기 대비 개선 기대.
▶ 2023년 실적은 매출 8,003억원, 영업이익 243억원으로 바닥을 찍을 전망. 그러나, 차세대 PE-CVD와 인캡슐레이션 등 라인업 확대로 2024년 실적은 매출 1.08조원, 영업이익 1,423억원으로 회복 가능할 전망.
▶ K-반도체의 대표적인 장비 업체이나, 2년 연속 실적이 매우 부진. 제품 경쟁력 제고와 비용의 효율화로 수익성이 확보될 수 있는지에 대한 판단이 중요. 목표가는 2024년 예상 실적 기준 P/B 13배 적용한 35,000원 제시.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com