"SNT모티브, 현재 낮은 Valuation은 매수 기회로 판단" -현대차證

현대차증권은 12일 SNT모티브에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 6만6000원으로 유지했다.


현대차증권 장문수 애널리스트가 작성한 SNT모티브 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2Q23 영업이익은 283억원(+37.5% yoy, OPM 9.3%), 컨센서스 5.1% 하회할 전망
▶ 현대차그룹 전기차 목표 상향, 차세대 플랫폼 전환 계획으로 단일 업체로만 전동화 부품 대응이 어려울 전망. 동사 주력 부품이자 성장 동력인 모터부문의 차세대 전기차 플랫폼 향 수주 가능성도 같은 맥락에서 가시성이 높아질 전망
▶ HEV/PHEV향 모터 매출 증가가 지속되는 가운데 전동화 전환으로 모터 수주가 가시화될 시 현재 낮은 Valuation은 상당히 매력적인 매수 기회 판단. 방산 부분 신규 수주로 고마진 사업 부분 비중 확대도 실적 개선을 기대 요인. 현재 낮은 Valuation은 매수 기회로 판단

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com