"셀트리온, 연간 실적 추정치 소폭 하향 조정"-다올투자證

다올투자증권은 16일 셀트리온에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 21만원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 다올투자증권이 제시한 목표주가 22만5000원 대비 6% 낮은 수준이다.


다올투자증권 이지수,임도영 애널리스트가 작성한 셀트리온 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2Q23 연결 매출액 5,240억원(-12.1% YoY, -12.3% QoQ), 영업이익 1,830억원(-8.0% YoY, +30.9% QoQ) 기록
▶ 후속 신규 파이프라인 공급 개시에 따른 바이오시밀러 매출 성장에도 불구하고 1) 케미컬 의약품의 입찰 시기 조정에 따른 매출 감소와 2) 램시마 IV의 론자 CMO 비중 증가로 인한 원가율 상승으로 시장 컨센서스 하회
▶ 2023년에는 1) 바이오시밀러 매출 성장과 2) 케미컬 및 TEVA CMO 매출 성장이 예상되지만 램시마 IV의 론자 CMO 비중 증가, 신제품 개발을 위한 R&D 비용 증가로 연간 실적 추정치 소폭 하향 조정

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com