"현대차, 이익 체력의 강화" -유진證

유진투자증권은 27일 현대차에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 28만5000원으로 유지했다.


유진투자증권 이재일 애널리스트가 작성한 현대차 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 동사의 3분기 실적은 매출액 41.0조원(+8.7%yoy), 영업이익 3.8조원(+146.3%yoy), 지배이익 3.2조원(+150.8%yoy)를 기록, 영업이익 기준 컨센서스 6% 상회
▶ 먼저, 3분기는 계절적 비수기에 해당함. 과거 2020년을 제외한 10년(12~22년)의 3분기 영업이익은 전분기 대비 평균 32.6% 감소함. 이번 3분기 영업이익이 전분기 대비 9.8% 감소에 그친 것은 이익 체력의 강화를 의미함
▶ 과거 실적 피크 아웃으로 주가가 고점을 형성했던 시기와 영업이익 추이 차별화 되고 있으며 분기별 이익 변동성도 매우 낮아 일시적인 실적으로 보기도 어려움

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com