"DL건설, 아쉬운 착공·분양 실적" -다올투자證

다올투자증권은 27일 DL건설에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 1만7000원으로 유지했다.


다올투자증권 박영도,김혜영 애널리스트가 작성한 DL건설 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3분기 매출액 5,924억원, 영업이익 175억원으로 당사 추정치를 각각 10.5% 상회, 6.1% 하회. 시장 컨센서스는 각각 10.6%, 12.8% 상회
▶ 아쉬운 착공/분양 실적. 2023년 현재까지 분양 물량 없음. 주택건축의 매출 비중이 70%가 넘는 만큼 분양 상황은 실적에 직결. 연초 분양목표는 12,000세대. 4분기 중 4천세대 착공을 하더라도 2024년도 주택 매출에는 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높음. 착공/분양 상황 모니터링 필요
▶ 주택 매출 감소, 이익률 개선 등을 종합한 이익 전망치에 변화 폭이 크지 않아 Buy 의견과 17,000원의 적정주가를 유지

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com