"농심, 미국의 끝나지 않은 성장 모멘텀에 초점을 둘 시기" -삼성證

삼성증권은 15일 농심에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 60만원으로 유지했다.


삼성증권 최지호 애널리스트가 작성한 농심 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 농심의 23년 3분기 영업이익은 104% y-y 증가하며, 높아지고 있던 시장의 눈높이 마저 13% 상회하는 어닝 서프라이즈를 달성.
▶ 견조한 판매량 성장, 원재료 부담 하락에 힘입은 국내(별도) 법인이 영업이익 성장을 견인. 해외 법인도 환율 부담, 중국 매출액 부진에도 불구, 수익성 개선 시현.
▶ Top-pick 유지. 23년은 국내의 수익성 눈높이 확대가 돋보이는 시기였다면, 24년의 경우, 미국의 끝나지 않은 성장 모멘텀에 초점을 둘 시기.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com