"한온시스템, 목표가 26%↓ 8400원 제시"-하이투자證

하이투자증권은 21일 한온시스템에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 8400원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 하이투자증권이 제시한 목표주가 1만1500원 대비 26% 낮은 수준이다.


하이투자증권 조희승 애널리스트가 작성한 한온시스템 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2024년 매출액은 9.8 조원(YoY +2.8%), 영업이익 4,215 억원(YoY +51.4%, OPM 4.3%)으로 추정
▶ 실적에 악영향을 끼친 두 가지 요인은 ① 예상보다 더뎠던 전기차 전환 속도와 ② 과점적 위치 대비 약한 협상력
▶ 2023년의 기저가 낮기에 2024년은 수익성 회복의 흐름이 이어질 것으로 전망

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com