"NAVER, 올해 대비 내년 외형성장은 둔화" -유진證

유진투자증권은 22일 NAVER에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 28만9000원으로 유지했다.


유진투자증권 정의훈 애널리스트가 작성한 NAVER 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2024년 매출액 10.5조원(+8.4%yoy), 영업이익 1조 6,761억원(+13.9%yoy, OPM +16.0%) 전망
▶ 올해 대비 내년 외형성장은 둔화되지만, 마진율 높은 서치플랫폼의 점진적 회복과 take rate이 인상된 커머스 매출 성장, 그리고 비용통제 기조가 지속되며 영업이익 성장률은 확대될 것
▶ 내년부터 하이퍼클로바X 기반 생성형 AI 서비스 라인업과 수익화 전략이 본격화 될 것으로 전망

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com