"풍산, 목표가 5만원 유지" -대신證

대신증권은 7일 풍산에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 5만원으로 유지했다.


대신증권 이태환 애널리스트가 작성한 풍산 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2023년 풍산은 구리 가격 하락에 따른 신동 부문 메탈 로스 발생, 방산 수출 계약 지연 등으로 예상 대비 실적 하회
▶ 4Q23 실적은 신동 메탈 로스 반영이 불가피해 보이나, 1)계절적인 내수 방산 매출 확대, 2) 수출 이연 물량 반영으로 방산 부문 매출 증가 예상. 연간 연결 영업이익 규모는 2,360억원(+1.8% yoy) 예상
▶ 2024년은 실물경기 둔화 및 고금리 지속 상황을 고려하면 구리 가격 강세 기대는 어려움. 신동 부문 메탈 로스는 축소되겠으나, 신동 부문 실적 흐름은 지지부진할 것

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com