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세혜택 유지 위해 스테이킹 세이프 하버 적용 추진… 지위 상실 시 법인세 등 과세 위험
그레이스케일 솔라나 스테이킹 ETF(GRAYSCALE SOLANA STAKING ETF, AMEX:GSOL)는 미국 연방 소득세법상 '그랜터 트러스트(Grantor Trust, 위탁자 신탁)' 지위를 유지할 계획이라고 17일(현지시간) 공시를 통해 밝혔다. 신탁이 그랜터 트러스트로 인정받을 경우 신탁 자체에는 미국 연방 소득세가 부과되지 않으며, 신탁의 소득, 이익, 손실 및 공제 항목은 주주들에게 직접 귀속된다.
신탁의 스폰서는 현재 수행 중인 스테이킹 활동이 그랜터 트러스트 지위 유지에 영향을 미치지 않을 것이라는 입장을 취하고 있다. 미국 국세청(IRS)은 최근 상장 거래되는 특정 그랜터 트러스트에 대해 스테이킹 세이프 하버(Safe Harbor)를 제공하는 '2025 세무 절차(2025 Revenue Procedure)'를 발표했으나, 해당 절차의 일부 측면이 불분명하여 신탁이 현재 세이프 하버의 모든 조건을 충족하지 못할 수 있다. 이에 따라 국세청이나 법원이 스폰서의 입장에 동의하지 않을 경우 그랜터 트러스트 지위를 상실할 위험이 존재한다.
또한 신탁이 현금 주문(Cash Orders)을 통해 주식을 생성하거나 환매하는 절차와 부수적 권리(Incidental Rights) 및 가상자산의 포기 조치 등이 그랜터 트러스트 지위 유지에 변수로 작용할 수 있다. 만약 신탁이 그랜터 트러스트로 분류되지 않을 경우 파트너십으로 분류될 수 있으며, 이 경우 비미국인 주주는 미국 내 사업 소득(ECI)으로 인해 미국 세금 신고 의무가 발생할 수 있다. 파트너십으로도 분류되지 않을 경우에는 법인으로 취급되어 21%의 법인세율이 적용되고, 주주에게 지급되는 배당금에 대해 비미국인 주주는 30%의 원천징수세율을 적용받게 된다.
한국 투자자를 포함한 비미국인 주주에 대한 세무 영향도 구체적으로 제시되었다. 신탁은 스테이킹 제공업체들의 주요 인프라, 인력 및 의사결정 활동이 미국 외부에 위치하고 있다는 진술을 바탕으로, 스테이킹 보상 소득이 미국 원천 FDAP 소득으로 취급되지 않을 것으로 예상하고 있다. 스폰서 수수료, 스폰서 스테이킹 수수료 또는 추가 신탁 비용을 지불하기 위해 솔라나(SOL)를 양도하거나 매각할 때 발생하는 이익에 대해서도 비미국인 주주에게는 일반적으로 미국 소득세나 원천징수세가 부과되지 않는다.
다만 하드포크나 에어드롭 등으로 인해 신탁이 부수적 권리나 가상자산을 수령하고 보유하게 될 경우, 이로 인한 소득은 비미국인 주주에게 원천징수 대상 소득(FDAP)으로 취급되어 30%의 세율이 적용될 가능성이 있다. 신탁은 이러한 자산을 생성 또는 환매 직전에 취소 및 포기하기로 약정했으나, 이러한 포기 조치가 세법상 유효하게 처리될지는 완전히 보장할 수 없다고 덧붙였다.
그레이스케일 솔라나 스테이킹 ETF는 솔라나를 보유하고 스테이킹 활동을 통해 수익을 추구하는 신탁 상품이다.
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