APA 코퍼레이션, 3분기 순이익 6억 9800만 달러…자유현금흐름 6억 9900만 달러 달성

미국의 에너지 기업 APA 코퍼레이션(APA Corporation, NASDAQ:APA)이 4일(현지시간) 2026년 3분기 실적을 발표했다. 지배주주 귀속 순이익은 6억 9800만 달러(희석 주당 2.00달러)로, 전년 동기 2억 500만 달러(주당 0.57달러)보다 240.5% 늘었다. 지난 10월 7일 발표한 3분기 실적 보완 정보 공시에 이은 후속 공시다.

3분기 매출은 27억 6900만 달러로 전년 동기 21억 1500만 달러보다 30.9% 증가했다. 비지배지분 몫 9600만 달러를 포함한 총 순이익은 7억 9400만 달러다. 실적 비교에 영향을 주는 일부 항목을 조정한 비GAAP 조정 순이익은 6억 7600만 달러(희석 주당 1.94달러)였다.

3분기 보고 기준 생산량은 하루 약 45만 석유환산배럴(BOE)이었고, 이집트 비지배지분과 세금 물량(tax barrels)을 제외한 조정 생산량은 하루 38만 1000 BOE였다. 회사는 두 수치 모두 가이던스를 웃돌았다고 밝혔다. 미국 원유 생산량은 하루 12만 8000배럴로 가이던스보다 하루 4000배럴 많았다. 퍼미안 분지(Permian Basin)의 높은 가동률, 앞당겨진 생산 개시 시점, 신규 유정의 견조한 성과가 반영됐다.

이집트 총생산량은 하루 평균 20만 6000 BOE로 2분기와 비슷했다. 총 가스 생산량은 하루 5억 4200만 입방피트로 늘어 가이던스를 웃돌았고, 평균 가스 실현가격은 천입방피트(Mcf)당 4.34달러로 2분기 4.23달러보다 올랐다. 다만 이집트 조정 생산량은 하루 6만 4000 BOE로, 주로 브렌트유 가격 상승에 따른 생산물분배계약 영향으로 가이던스를 소폭 밑돌았다.

현금흐름과 주주환원, 부채 감축

3분기 영업활동 현금흐름은 13억 8000만 달러, 비GAAP 지표인 조정 EBITDAX는 18억 6000만 달러였다. 업스트림 자본투자는 4억 6600만 달러로, 주로 그란모르구(GranMorgu) 개발 지출 일부가 4분기로 넘어가면서 가이던스보다 약 3000만 달러 적었다. 비GAAP 지표인 자유현금흐름은 6억 9900만 달러로, 올해 누적 자유현금흐름은 19억 1000만 달러가 됐다.

회사는 3분기 배당과 자사주 매입으로 주주에게 5억 3700만 달러를 돌려줬으며, 이 가운데 자사주 매입이 4억 5000만 달러다. 10월까지 주당 평균 47.32달러에 450만 주를 추가로 사들여 올해 누적 자사주 매입은 1780만 주가 됐다. 회사는 2026년 자유현금흐름의 60% 이상을 주주에게 환원할 것으로 예상한다고 밝혔다.

3분기에는 만기 채무 4억 5100만 달러를 상환해 올해 상환액이 12억 달러가 됐다. 2024년 말 이후 총부채는 28억 달러 줄었고, 이에 따라 연간 이자비용이 1억 8000만 달러 이상 감소했다. 3분기 말 순부채는 32억 달러다.

연간 전망 상향과 2027년 예비 예산

회사는 현재 선물가격 기준으로 2026년 자유현금흐름이 약 29억 달러에 이를 것으로 내다봤다. 8월 제시치보다 6억 달러 늘어난 수치로, 운영 실적 개선과 원자재 가격 상승을 반영했다. 미국 원유 생산량의 연간 전망치도 하루 12만 4000배럴로 높여, 당초 가이던스인 하루 12만~12만 2000배럴을 웃돌게 됐다.

4분기 업스트림 자본투자는 수리남 일정 변동과 퍼미안 활동 확대를 반영해 약 5억 2500만 달러로 예상했다. 연간 리스운영비(LOE) 가이던스는 주식보상비용 증가를 반영해 2500만 달러 늘린 15억 2500만 달러로, 연간 폐쇄·해체 비용 전망은 1500만 달러 줄인 2억 8500만 달러로 조정했다.

회사는 현재 선물가격 기준으로 연말까지 기존 순부채 목표인 30억 달러에 도달할 것으로 예상하며, 순부채 목표를 20억 달러로 낮췄다. 2027년 업스트림 자본투자 예비 예산은 25억 달러로 정했다. 전년 대비 증가분 4억 달러 가운데 약 60%를 탐사와 그란모르구 개발이 차지하고, 나머지는 퍼미안 활동 확대와 예상되는 서비스 비용 상승분이다.

회사는 이 투자 계획으로 내년 미국과 이집트 생산량이 올해와 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상했다. 존 크리스트먼 4세(John J. Christmann IV) 최고경영자(CEO)는 그란모르구가 2028년 중반 첫 원유 생산을 향해 순조롭게 진행되고 있다고 말했다.

APA 코퍼레이션은 미국, 이집트, 영국에서 석유와 천연가스를 탐사·생산하고 수리남 해상 등지에서 탐사 사업을 하는 연결 자회사들을 보유하고 있다. 본사는 텍사스주 휴스턴에 있다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com