런웨이 그로스 파이낸스, 3분기 투자수익 4056만 달러…전년 대비 10.4% 증가

미국의 비즈니스 개발 회사(BDC) 런웨이 그로스 파이낸스(RUNWAY GROWTH FINANCE CORP, NASDAQ:RWAY)가 5일(현지시간) 실적 발표를 통해 2026년 3분기 총투자수익(매출)이 4056만 4000달러로 전년 동기 3674만 7000달러 대비 10.4% 증가했다고 밝혔다.

3분기 영업비용은 2468만 1000달러로 전년 동기 2101만 1000달러보다 늘었다. 이 가운데 이자 및 기타 부채 조달 비용은 1328만 2000달러로 전년 동기 1063만 달러보다 증가했다. 순투자소득(NII)은 1588만 3000달러로 전년 동기 1573만 6000달러 대비 소폭 늘었지만, 주당 순투자소득은 0.43달러에서 0.38달러로 줄었다. 같은 기간 가중평균 유통주식 수는 3622만 5742주에서 4188만 6707주로 늘었다.

운용에 따른 순자산 증가액(순이익)은 1070만 4000달러(주당 0.26달러)로 전년 동기 801만 9000달러(주당 0.22달러) 대비 33.5% 늘었다. 순실현이익은 1만 달러로 전년 동기 순실현손실 130만 달러에서 이익으로 돌아섰고, 미실현손실 순변동액은 520만 달러로 전년 동기 640만 달러보다 작았다.

9월 30일 기준 주당순자산가치(NAV)는 11.94달러로 6월 30일의 11.91달러보다 올랐다. 다만 총순자산은 4억 9470만 달러로 6월 30일 5억 260만 달러 대비 1.6% 감소했다. 회사는 3분기 중 자사주 76만 9037주를 총 480만 달러에 매입했다.

포트폴리오와 유동성 현황

9월 30일 기준 투자 포트폴리오의 공정가치는 11억 달러로 77개 기업에 투자돼 있다. 대출이 10억 달러로 이 중 96.2%가 선순위 담보대출이며, 워런트 및 기타 지분 관련 투자는 6970만 달러다. 부채 투자의 금액가중 연환산 수익률은 15.8%였다.

3분기에는 기존 포트폴리오 기업에 대한 4건의 투자로 850만 달러를 집행했고, 대출 원금 전액 상환 4건 1억 3070만 달러를 포함해 총 1억 4000만 달러를 회수했다. 3분기 포트폴리오 운용 현황은 지난달 13일 먼저 공개된 바 있다. 10월 1일부터 11월 5일까지는 400만 달러의 추가 대출 약정을 맺고 기존 투자의 미인출 약정 480만 달러를 집행했으며, 대출 조기 상환 5500만 달러와 지분 매각 대금 70만 달러를 회수했다.

9월 30일 기준 가용 유동성은 약 2억 1660만 달러로, 비제한 현금 및 현금성자산 360만 달러와 신용한도 미사용 차입 여력 2억 1300만 달러로 구성됐다. 분기 말 핵심 레버리지 비율은 약 110%로 6월 30일로 끝난 분기의 136%에서 낮아졌다.

채권 발행·상환과 자사주 매입 확대

회사는 10월 1일 2031년 10월 1일 만기 7.75% 무보증 채권 약 4630만 달러를 발행했다. 이자는 분기마다 후급으로 지급되며, 회사는 2028년 10월 1일 이후 채권 1장당 25달러에 미지급 이자를 더한 가격으로 언제든 상환할 수 있다. 11월 3일에는 2027년 1월 31일 만기 9.00% 선순위 채권 잔액 약 3300만 달러를 원금의 100%에 미지급 이자를 더한 가격으로 전액 상환했다.

이사회는 11월 4일 제5차 자사주 매입 프로그램의 확대와 연장을 승인했다. 이에 따라 회사는 2027년 9월 30일까지 최대 3000만 달러어치 보통주를 경영진 재량으로 매입할 수 있다. 이사회는 같은 날 4분기 배당을 주당 0.33달러로 선언했으며, 배당은 11월 17일 기준 주주에게 12월 3일 무렵 지급된다.

창업자 겸 공동 최고경영자(CEO) 데이비드 스프렝은 "분기 중 대차대조표 최적화를 이어가면서 신규 대출 실행을 의도적으로 조절했다"고 말했다. 공동 CEO 마이클 로브너는 "포트폴리오 다각화, 레버리지의 목표 범위 내 복귀, 자사주 매입 프로그램 확대에서 의미 있는 진전을 이뤘다"고 밝혔다.

런웨이 그로스 파이낸스는 주식 발행을 통한 자금 조달의 대안을 찾는 후기 및 성장 단계 기업에 유연한 자금 솔루션을 제공하는 특수 금융회사로, BC 파트너스 어드바이저스의 계열사인 런웨이 그로스 캐피탈이 외부 위탁 운용한다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com