솔벤텀, 3분기 순손실 1200만 달러로 적자 전환…연간 조정 EPS 가이던스 상향

솔벤텀(Solventum Corporation, NYSE: SOLV)이 올해 3분기 1200만 달러의 순손실을 기록해 전년 동기 순이익 12억 6600만 달러에서 적자 전환했다고 5일(현지시간) 공시했다. 전년 동기에는 정제·여과(Purification and Filtration) 사업 매각 이익 15억 1800만 달러가 반영됐다.

3분기 매출은 19억 4900만 달러로 전년 동기 20억 9600만 달러 대비 7.0% 감소했다. 환율 효과와 인수·매각 효과를 제외한 자체(organic) 매출은 2.8% 줄었다. 회사 측은 3분기에 예정된 전사적자원관리(ERP) 시스템 전환을 앞두고 2분기에 미리 들어온 선주문 물량이 되돌려지면서, 예상했던 630bp(6.3%포인트)의 감소 영향이 반영됐다고 설명했다.

영업이익은 6800만 달러로 전년 동기 16억 9000만 달러에서 급감했고, 영업이익률은 80.6%에서 3.5%로 떨어졌다. 회사는 전년 동기의 정제·여과 사업 매각 이익과 올해 늘어난 구조조정 비용을 영업이익률 하락의 주된 원인으로 꼽았다. 판매관리비는 8억 1300만 달러로 4.2% 늘었는데, 이 역시 구조조정 관련 비용 증가가 주된 원인이었다. 매출총이익률은 54.5%로 전년 동기 54.2%보다 높아졌으며, 회사는 포트폴리오 최적화와 제품 구성 개선, 비용 절감 프로그램의 효과가 인플레이션과 관세 부담을 일부 상쇄했다고 밝혔다.

희석 주당순손실은 0.07달러로 전년 동기 희석 주당순이익 7.22달러에서 적자로 돌아섰다. 무형자산 상각비, 구조조정 비용, 3M 분사·분리 관련 비용, 인수·매각 관련 손익 등을 제외한 조정 희석 EPS(비GAAP)는 1.45달러로 전년 동기 1.50달러보다 3.6% 감소했다. 조정 영업이익률은 19.9%로 0.7%포인트 낮아졌는데, 회사는 ERP 전환을 앞둔 2분기 선주문의 영향을 주된 원인으로 들었다.

브라이언 핸슨(Bryan Hanson) 최고경영자(CEO)는 "가장 큰 규모의 ERP 전환을 마무리하는 가운데서도 모든 사업 부문이 기여해 3분기 실적이 예상을 웃돌았다"며 "연간 자체 매출 성장률은 목표 범위 상단에 근접할 것으로 보고, 연간 조정 EPS 전망치를 올린다"고 말했다. 회사는 3M과 맺은 전환서비스계약(TSA)의 약 90%를 종료했고 ERP 시스템 전환도 완료했다고 밝혔다.

연간 가이던스 상향과 현금흐름

솔벤텀은 연간 자체 매출 성장률 전망을 +2.5%~+3.0% 범위의 상단 쪽으로 높였다. 단종 품목(SKU) 정리 영향 약 100bp를 제외하면 +3.5%~+4.0% 범위의 상단 쪽이다. 연간 조정 희석 EPS 전망치는 기존 7.10~7.20달러에서 7.20~7.30달러로 상향했고, 연간 자유현금흐름 전망치는 2억~3억 달러로 유지했다. 이 가이던스 지표들은 모두 비GAAP 기준이다.

3분기 영업활동 현금흐름은 1억 7700만 달러로 전년 동기 7500만 달러 대비 136.0% 늘었다. 자유현금흐름은 9700만 달러로 전년 동기 마이너스(-2200만 달러)에서 플러스로 돌아섰다. 회사는 IEEPA 관세 환급 영향으로 현금흐름이 예상을 웃돌았다고 설명했다.

1~9월 누적 매출은 61억 6500만 달러로 전년 동기 대비 2.6% 줄었고, 누적 순이익은 9300만 달러로 전년 동기 14억 9300만 달러보다 93.8% 감소했다. 누적 조정 희석 EPS는 5.48달러로 전년 동기 4.53달러보다 20.9% 늘었다. 회사는 올해 9월 말까지 4억 300만 달러를 들여 자사주 534만 6853주를 매입했다.

사업 부문별 매출과 영업이익

사업 부문별 3분기 매출은 메드서지(MedSurg)가 12억 1100만 달러로 전년 동기 대비 0.4% 늘었다. 이 중 첨단 상처 치료(Advanced Wound Care) 부문은 5억 2800만 달러로 8.9% 늘었다. 아세라 서지컬(Acera Surgical) 인수 효과를 제외한 이 부문의 자체 성장률은 1.5%다. 감염 예방 및 수술 솔루션 부문은 6억 8300만 달러로 5.3% 줄었다. 메드서지 부문 영업이익은 1억 9400만 달러로 전년 동기 2억 300만 달러보다 줄었다.

덴탈 솔루션(Dental Solutions) 매출은 3억 1700만 달러로 6.7% 감소했고, 부문 영업이익도 8700만 달러에서 6400만 달러로 줄었다. 헬스케어 정보 시스템(Health Information Systems) 매출은 3억 5600만 달러로 3.3% 증가했으며, 부문 영업이익은 1억 3400만 달러에서 1억 4900만 달러로 늘어 영업이익률이 41.7%를 기록했다.

회사는 리스트라타(Restrata)와 V.A.C. 치료를 함께 쓰는 것에 대해 미국 식품의약국(FDA)의 510(k) 허가를 받았다고 밝혔다. 두 가지 첨단 상처 치료 기술을 결합한 것으로, 아세라 서지컬의 기술을 첨단 상처 치료 포트폴리오에 통합하는 작업의 일환이다.

미국 미네소타주 이건에 본사를 둔 솔벤텀은 상처 치료, 감염 예방·수술 솔루션, 치과 제품, 헬스케어 정보 시스템 소프트웨어 등을 제공하는 헬스케어 기업으로, 3M에서 분사했다.

#솔벤텀 #SOLV #실적발표 #의료기기 #가이던스상향

※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.

박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com