가디언 파머시 서비시스, 3분기 지배주주 순이익 1868만 달러로 90% 증가…연간 실적 전망 상향

장기 요양(LTC) 약국 서비스 기업 가디언 파머시 서비시스(Guardian Pharmacy Services, NYSE: GRDN)가 5일(현지시간) 2026년 3분기 실적을 발표하고 연간 실적 가이던스를 상향 조정했다.

3분기 매출은 3억 7107만 달러로 전년 동기(3억 7743만 달러) 대비 2% 감소했다. 인플레이션 감축법(IRA)에 따른 약가 인하가 반영된 결과다. 프레드 버크(Fred Burke) 최고경영자(CEO)는 "IRA에 따른 가격 인하가 없었다면 매출은 2025년 3분기보다 높은 한 자릿수 증가했을 것이며, 대부분 유기적 성장에 따른 것"이라고 말했다.

영업이익은 2506만 달러로 전년 동기(1635만 달러) 대비 53.3% 늘었다. 지배주주 귀속 순이익은 1868만 달러로 전년 동기(982만 달러) 대비 90.3% 증가했고, 비지배지분을 포함한 총 순이익은 1912만 달러(전년 동기 959만 달러)였다. 희석 주당순이익(EPS)은 전년 동기 0.15달러에서 0.29달러로, 조정 EPS는 0.25달러에서 0.33달러로 높아졌다.

조정 상각전영업이익(EBITDA)은 3385만 달러로 전년 동기(2728만 달러) 대비 24% 증가했다. 매출 대비 조정 EBITDA 비율은 9.1%로 전년 동기(7.2%)보다 1.9%포인트 높아졌다. 버크 CEO는 "마진 개선은 가디언 운영 모델의 확장성을 보여준다"고 말했다.

1~3분기 누적 매출은 10억 5943만 달러로 전년 동기(10억 5107만 달러)보다 소폭 늘었고, 지배주주 귀속 순이익은 5385만 달러로 전년 동기(2830만 달러)의 약 1.9배였다. 누적 실적에는 지난 4월 지급자 상환(payor-reimbursement) 관련 사안의 합의로 받은 현금 850만 달러가 기타수익으로 반영됐다.

입소자 증가와 약국 인수 확대

3분기 말 기준 서비스 대상 입소자 수는 약 21만 8000명으로 전년 동기 대비 7% 늘었다. 분기 말 현금 및 현금성 자산은 1억 1966만 달러였으며, 신용시설(credit facility)에 따른 장기 차입금 잔액은 없다.

회사는 지난 7월 버지니아주 셰넌도어 밸리 지역의 장기 요양 약국 웰니스 콘셉츠(Wellness Concepts) 인수를 완료했다. 또 14개 주의 생활지원 주거시설(assisted living communities)을 중앙 우편주문 방식으로 지원하던 약국 서비스 업체 노틸러스(Nautilus)의 일부 자산을 인수해, 인수한 입소자 기반을 가디언 네트워크 내 기존 약국 18곳으로 이전했다.

분기 종료 후에는 아이오와주 수시티의 소형 약국을 추가했다. 이번 주 초에는 테네시주 서부와 켄터키주 지역을 지원하는 장기 요양 약국 밴스 인스티튜셔널 파머시(Van's Institutional Pharmacy) 인수를 마무리했다. 50년 넘는 역사를 지닌 이 약국 인수로 가디언의 테네시주 약국은 5곳으로 늘었다.

신규 약국 개설도 진행 중이다. 앞서 발표한 켄터키주 렉싱턴 약국이 가동에 들어갔고, 텍사스주 휴스턴과 앨라배마주 헌츠빌에 신규 약국을 여는 계획을 추진하고 있다. 두 곳은 각각 해당 주에서 회사의 두 번째 약국이 된다.

2026년 연간 가이던스 상향

회사는 3분기 실적과 남은 기간에 대한 긍정적 전망을 근거로 2026년 연간 가이던스를 올렸다. 향후 인수를 반영하지 않은 연간 매출 전망치는 기존 14억 3000만~14억 5000만 달러에서 14억 4000만~14억 6000만 달러로, 조정 EBITDA 전망치는 기존 1억 2900만~1억 3100만 달러에서 1억 3600만~1억 3800만 달러로 상향했다.

주식 구조 면에서는 9월 27일 클래스 B 보통주 약 1350만 주가 클래스 A 보통주로 전환돼, 2024년 9월 기업공개(IPO)와 연계한 기업 구조개편으로 시작된 2년간의 주식 전환 절차가 마무리됐다.

전환에 앞서 창업자와 임원, 일부 직원은 약 2990만 주에 대해 보호예수(락업) 계약을 맺었다. 이는 창업자·임원·IPO 이전 직원 주주가 보유한 클래스 A 주식의 약 80%에 해당하며, 제한적 예외를 제외하고 2027년 9월 14일까지 락업이 유지된다.

가디언 파머시 서비시스는 장기 요양 시설과 협력해 약품과 기술 기반 서비스를 제공하는 미국 주요 장기 요양 약국 서비스 기업 중 하나다. 조지아주 애틀랜타에 본사를 두고 있으며, 풀서비스 약국 57곳을 포함해 63곳이 넘는 라이선스 약국 네트워크를 운영한다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com