"호텔신라, 면세 매출 역시 정상화 흐름 기대"-유진證

유진투자증권은 13일 호텔신라에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 10만원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 유진투자증권이 제시한 목표주가 11만원 대비 9% 낮은 수준이다.


유진투자증권 이해니 애널리스트가 작성한 호텔신라 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 23E EPS 3,489원, PER Target PER 28배(18~19년 평균) 적용
▶ 8월 광군제 선주문 증가 추세. 작년 공급망 차질로 물류 지연되었던 영향으로 1개월 이상 빠른 주문 보이고 있음
▶ 해외 여행 증가와 함께 공항 이용객수 빠른 회복되며 당사의 국내/해외(싱가포르) 공항의 면세 매출 역시 정상화 흐름 기대 / 호텔 성수기(투숙률 80% + 고마진 행사)
▶ 하이난 면세 봉쇄로 반사 수혜 및 명품 브랜드의 지정학적 리스크 헷지를 위한 제품 Allocation 일어나고 있음

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com