"스튜디오드래곤, 넷플릭스 광고 도입으로 밸류에이션 상승 가능성" -NH證

NH투자증권은 21일 스튜디오드래곤에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 10만원으로 유지했다.


NH투자증권 이화정 애널리스트가 작성한 스튜디오드래곤 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 펀더멘털 및 모멘텀 측면 투자 매력도 높은 가운데, 넷플릭스 광고 도입으로 밸류에이션 상승 가능성 및 장기 성장성까지 확보한 사업자
▶ 견고한 펀더멘털: 1)넷플릭스 재계약에 따른 판가(P) 성장(수익성 강화) 및 2)분기 편성편수(Q) 안정성(캡티브 70회 상회 + 논캡티브). 2023년 첫 할리우드 드라마 공개 이후 유니버설向설계자들 및 CBS向이글 아이, 마스터마인드 총 3편의 납품이 본격화될 것
▶ 강한 모멘텀: 다양한 OTT向오리지널 납품이 본격화됨에 따라 글로벌 흥행작 늘어나고 있어, 추가적 레퍼런스 강화 기대되는 상황

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com