"아모레퍼시픽, 중국 현지의 적자 폭 축소에 따른 이익 개선 효과가 더 클 것"-현대차證

현대차증권은 25일 아모레퍼시픽에 대한 투자의견을 MARKETPERFORM, 목표주가를 13만원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 현대차증권이 제시한 목표주가 12만원 대비 8% 높은 수준이다.


현대차증권 정혜진,김유진 애널리스트가 작성한 아모레퍼시픽 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 비수익 매장 폐점 등 채널 효율화 작업 지속해오고 있는 동사, 3분기에 이어 4분기에도 국내 면세 채널보다는 중국 현지의 적자 폭 축소에 따른 이익 개선 효과가 더 클 것으로 전망
▶ 4Q22 실적, 연결 매출액 1조 1,912억원(-10.1%YoY, +27.2%QoQ), 연결 영업이익 366억원(+43.1%YoY, +94.5%QoQ) 수준 전망
▶ 이익 추정치 소폭 상향 조정 및 시점 변경으로 목표주가 130,000원으로 상향하나 최근 전방 중국 제로코로나 완화 기대감 확대에 따른 주가 급등 영향으로 단기 상승여력은 다소 약화, 투자의견 Marketperform으로 하향

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com