"BGF리테일, ‘가성비’ 소비 트랜드 수혜주"-삼성證

삼성증권은 1일 BGF리테일에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 27만4000원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 삼성증권이 제시한 목표주가 24만5000원 대비 11% 높은 수준이다.


삼성증권 박은경 애널리스트가 작성한 BGF리테일 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 유일한 약점은 2022년 시장을 50% 이상 아웃퍼폼했다는 것. 동사는 물가상승의 수혜주가 아닌 ‘가성비’ 소비 트랜드의 수혜주로, 이는 2023년에도 이어질 스토리.
▶ 점포당 매출 증가 동반한 견조한 출점 지속 기대. 유사업종 전환점포 비중 상승과, 재품믹스 고도화 때문. 본사와 가맹점주 동반 성장은 기업가치 리레이팅 요인.
▶ 목표주가를 27.4만원으로 12% 상향조정. 본사와 가맹점주 동반 성장 시, 본사 수익 성시에도 갑ㆍ을 논란에서 자유로울 수 있음. 수익성 cap에서 자유로워지는 것.

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com