고사머 바이오, 2분기 흑자 전환…부채 조정으로 4385만 달러 이익 반영

임상 단계 바이오 제약사 고사머 바이오(GOSSAMER BIO INC, NASDAQ:GOSS)가 부채 조정에 따른 대규모 일회성 이익에 힘입어 지난 2분기 흑자 전환에 성공했다. 다만 회사의 자체 자금으로는 향후 1년간 운영이 불가능해 '계속기업'으로서의 존속 여부에는 여전히 의문이 제기되고 있다.

고사머 바이오가 13일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 분기보고서에 따르면, 회사는 2026년 2분기(4~6월)에 1690만 달러의 순이익을 기록했다. 이는 전년 동기 3827만 3000달러의 순손실을 냈던 것에서 흑자로 돌아선 수치다. 같은 날 발표한 실적 공시에 이은 후속 공시다.

이번 흑자 전환은 지난 6월 완료된 2027년 만기 5.00% 전환사채(2027 Notes)의 교환 거래 과정에서 발생한 4384만 6000달러의 사채상환이익(Gain on debt extinguishment)이 반영된 결과다. 영업손실은 2607만 4000달러로 전년 동기(3876만 5000달러) 대비 적자 폭이 줄었으나 여전히 적자 상태를 유지했다. 2분기 매출은 이탈리아 제약사 키에시(Chiesi)와의 협력 계약을 통해 발생한 923만 8000달러였다.

자금 고갈 우려에 '계속기업 존속 의문' 제기

일회성 장부상 이익으로 분기 순이익은 적자를 면했지만, 고사머 바이오의 재무적 기초체력은 크게 약화된 상태다. 회사는 보고서를 통해 현재 보유한 현금 및 현금성 자산이 향후 최소 1년간의 운영 계획을 감당하기에 충분하지 않다고 밝혔다. 이에 따라 회사의 계속기업 존속 능력에 대해 상당한 의문(Substantial doubt)이 제기된다고 공식 인정했다.

고사머 바이오는 설립 이후 누적 결손금이 14억 6870만 2000달러에 달한다. 회사 경영진은 현재 보유 중인 운전자금으로 2027년 1분기까지만 운영을 지속할 수 있을 것으로 보고 있다. 추가적인 지분 매각이나 채무 조달, 기술 수출(라이선스 계약) 등을 통해 자금을 제때 확보하지 못할 경우 임상 개발 및 사업 활동을 대폭 축소하거나 중단해야 할 위험이 있다.

회사는 비용 절감을 위해 지난 3월 16일부터 전체 인력의 약 46%에 해당하는 73명의 감원을 시작했으며, 이는 올해 9월 말까지 완료될 예정이다. 감원과 관련해 지난 1분기에 610만 달러의 비용을 인식한 바 있다.

고사머 바이오는 미국 캘리포니아주 샌디에이고에 본사를 두고 있으며, 폐동맥고혈압(PAH) 및 간질성 폐질환 관련 폐고혈압(PH-ILD) 치료제인 '세랄루티닙(seralutinib)'의 임상 개발 및 상업화에 집중하고 있다. Chiesi가 2분기 매출의 100%를 차지하는 주요 협력사다.

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