니오볼타, 10-K서 내부통제 중대한 취약점 2건 기재…TPO 판매 플랫폼 2027 회계연도 1분기 가동

에너지 저장 솔루션 기업 니오볼타(NEOVOLTA INC, NASDAQ:NEOV)가 23일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 2026 회계연도(2025년 7월~2026년 6월) 연간보고서(10-K)에서 재무보고 내부통제에 중대한 취약점 2건이 있다고 밝혔다. 같은 날 발표한 2026 회계연도 실적 공시에 이은 후속 공시다. 회사는 이 기간 매출 1333만 2953달러, 순손실 2147만 711달러(주당 0.55달러)를 기록했다.

경영진은 2026년 6월 30일 기준 재무보고 내부통제가 효과적이지 않다고 결론 내렸다. 직원 수가 비교적 적어 여러 단계의 검토를 포함한 회계 통제와 재무보고 업무를 완전히 분리하기 어렵다는 점이 주된 원인이다. 최고경영자(CEO)와 최고재무책임자(CFO)도 같은 이유로 공시 통제 절차가 효과적이지 않다고 평가했다. 회사는 신흥성장기업이나 비가속 제출기업에 해당하는 동안에는 외부 감사인의 내부통제 인증을 받지 않아도 된다.

일반관리비 급증과 영업외 손실

비용 항목별로 보면 일반관리비가 1834만 7046달러로 전년 606만 5590달러에서 크게 늘었다. 회사는 마케팅과 제품 개발 확대에 따른 대규모 신규 채용, 주식보상비용, 법무·보험·시설·소프트웨어 비용 증가를 원인으로 들었다. 기존 사업의 비현금성 예상 신용손실 충당금 증가분 약 264만 7000달러와 올해 1월 초 출범한 조지아 합작법인 니오볼타 파워(NVP)의 관리비 약 129만 6000달러도 포함됐다.

연구개발비는 신제품 개발을 서두르면서 155만 6043달러로 전년 15만 7305달러에서 늘었다. 영업외 비용은 332만 8994달러로 전년 31만 8406달러보다 커졌다. 2025년 10월 이후 대출기관 1곳과 맺은 세 차례 채무 교환 계약에서 채무 교환 손실 126만 6030달러가 발생했고, 회수 불능으로 간주된 대여금(note receivable)에 대한 영업외 신용손실 153만 2998달러가 반영됐다. 이자비용은 66만 7741달러로 전년 32만 417달러보다 늘었다.

TPO 판매 플랫폼과 신제품 NVWAVE

니오볼타는 연방 세법 개정(OBBBA)으로 기존 주택용·상업용 배터리 저장장치 시장이 크게 바뀌어, 이 제품들을 판매할 가장 효과적인 경로는 세금 효율적인 제3자 소유(TPO) 모델이라고 판단했다고 밝혔다. 이에 따라 최근 경험 많은 민간 개발업체와 TPO 플랫폼 서비스 계약을 맺고 이 업체와 함께 플랫폼을 구축·운영하기로 했다. 회사는 이 플랫폼이 2027 회계연도 1분기에 초기 고객 판매 처리가 가능할 만큼 완전히 가동될 것이라고 설명했다.

다만 회사는 위험 요인에서 TPO 플랫폼 개발에 경영진의 시간과 기타 자원을 상당히 투입했다며, 플랫폼이 기대한 목표를 달성하고 이 투자를 회수할 수 있을지는 장담할 수 없다고 적었다.

신제품인 모듈형 배터리 플랫폼 NVWAVE는 2025년 10월 노이바우 에너지(Neubau Energy)로부터 지식재산권 등 자산을 인수해 개발했다. 최대 55.2kWh까지 확장할 수 있는 구조와 플러그 앤 플레이 설치 방식을 갖췄으며, 회사는 상업 출시를 준비하고 있다. 생산은 오스트리아의 계약 제조업체가 모듈을 맞춤 제작하고 나머지 부품은 캘리포니아주 포웨이 시설에서 자체 조립하는 이원화 방식이다.

노이바우 자산 인수 대가는 현금 50만 달러와 공정가치 99만 8000달러의 보통주 20만 주를 합쳐 약 150만 달러였다. 회사는 인수 종결 후 3년간 판매한 노이바우 모듈 1개당 10달러의 로열티를 지급한다. 노이바우는 2028년 12월 31일까지 정해진 기간 안에 일정 판매 목표를 달성하면 보통주를 최대 400만 주까지 추가로 받을 수 있다.

특허는 미국에서 총 16건을 보유하거나 추진하고 있다. 3건은 등록됐고 3건은 임시 효력 상태이며, 2건은 출원 후 심사 중이고 8건은 최근 미국 특허청(USPTO)에 출원했다. 이 특허와 라이선스에는 노이바우 자산 인수로 확보한 자산이 포함된다.

딜러 의존도와 결산 이후 주식 발행

매출은 소수의 도매 딜러와 설치업체에 크게 의존하고 있다. 2026 회계연도에는 상위 딜러 3곳이 전체 매출의 약 39%, 15%, 11%를 차지했고, 전년에는 상위 2곳이 약 41%, 23%를 차지했다. 6월 30일 기준 상위 딜러 3곳은 예상 신용손실을 차감한 순매출채권 잔액의 약 45%, 31%, 14%를 차지했다.

회계연도 종료 뒤인 7월 1일에는 투자자관계(IR) 업체 2곳과 1년간 전략 자문, 사업 개발, 시장 정보 서비스를 받는 컨설팅 계약을 맺고 보통주 총 55만 주(부여일 가치 152만 9000달러)를 발행했다. 회사는 이를 1년의 용역 기간에 걸쳐 비용으로 상각한다. 8월 4일에는 2025년 10월 부여한 양도제한조건부주식(RSU) 일부가 가득되면서 임원 2명에게 보통주 15만 주를 발행했다.

니오볼타는 캘리포니아주 포웨이에 본사를 둔 에너지 저장 솔루션 기업이다. 2026년 6월 30일 기준 상근 직원은 41명이다.

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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com