브리지워터 뱅크셰어스, 대출 한 자릿수 중반 성장·순이자마진 안정 전망 제시

미국 미네소타주 기반의 금융지주회사 브리지워터 뱅크셰어스(Bridgewater Bancshares, Inc., NASDAQ:BWB)가 3일(현지시간) 경영진이 투자자·애널리스트 미팅에서 활용할 투자자 설명자료(Investor Presentation)를 공시했다. 지난 10월 20일 발표한 3분기 실적 공시에 이은 후속 공시다.

회사는 자료의 단기 전망 항목에서 대출이 한 자릿수 중반대 성장률을 보일 것으로 제시했다. 다만 성장 속도는 핵심예금 증가 속도에 달려 있으며, 시간을 두고 대출 증가를 핵심예금 증가에 맞춰 나가겠다고 밝혔다. 예대율(대출 대 예금 비율) 목표 범위는 95~105%로 잡았다.

순이자마진(NIM)은 단기적으로 안정을 유지할 것으로 내다봤다. 이 전망은 2027년 상반기까지 금리가 세 차례 추가 인상된다는 가정을 전제로 한다. 회사는 대출 금리 상향 재조정이 예금 비용 상승을 상쇄하고, 마진 안정과 대출 성장에 힘입어 순이자이익이 계속 늘어날 것으로 봤다. 다만 금리 변화와 수익률곡선 형태에 따라 달라질 수 있다고 덧붙였다.

비이자비용은 4분기에 2분기 수준(2189만 4000달러)으로 돌아갈 것으로 예상했으며, 인력과 기술 투자를 이어가겠다고 밝혔다. 자본은 성장 전망을 고려해 현 환경에서 안정적인 수준을 유지할 방침이다. 9월 30일 기준 자사주 매입 승인 잔여 한도는 1240만 달러이며, 지난 2월 개시한 시장가 주식 발행(ATM) 프로그램으로는 3분기에 주식을 팔지 않았다.

변동금리 비중 높아진 대출 포트폴리오

9월 30일 기준 대출 포트폴리오 45억 달러는 다세대주택이 37%로 가장 많고, 상업용 부동산(CRE) 31%, 상업·산업(C&I) 14%, 1~4가구 주택 10%, 건설·개발 6% 순이었다. 서민주택(affordable housing) 관련 잔액은 7억 3400만 달러로 올해 들어 8200만 달러(연율 17%) 늘었고, 전년 대비로는 20% 증가했다.

금리 유형별 비중은 고정금리 63%, 변동금리 26%, 조정금리 11%로, 변동금리 비중이 1년 전 19%에서 높아졌다. 앞으로 1년 안에 만기가 돌아오는 고정금리 대출은 6억 9700만 달러로 가중평균 수익률은 5.70%다. 변동금리 대출의 68%에는 금리 하한이 설정돼 있고, 이 가운데 83%는 하한이 5% 이상이다.

유동성과 인력 확충

즉시 활용 가능한 유동성은 9월 30일 기준 26억 5600만 달러로, 비보험 예금의 1.9배 규모다. 현금성 자산 2억 1600만 달러, 담보로 제공되지 않은 증권 5억 300만 달러, 연방주택대출은행(FHLB) 차입 여력 6억 3800만 달러, 연방준비은행(FRB) 할인창구 10억 3200만 달러 등으로 구성되며, 2022년 말(13억 8000만 달러)보다 12억 7600만 달러 늘었다.

매도가능증권 포트폴리오는 5억 9900만 달러로 만기보유증권은 없다. 평균 듀레이션은 7.4년, 평균 수익률은 5.08%다.

회사는 트윈시티 지역 은행들이 외부 인수자에 잇따라 인수되면서 생긴 시장 변화를 계기로 올해 들어 17명을 새로 채용했다고 밝혔다. 9월 30일 기준 이사회와 전략경영진(SLT)이 보통주의 약 19%를 보유하고 있다.

브리지워터 뱅크셰어스는 2005년 설립된 미네소타주 세인트루이스파크 소재 금융지주회사로, 9월 30일 기준 총자산은 56억 달러, 지점은 9곳이다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com